.png)
În ultimul articol am analizat o declarație de venit (*Income statement*). Dacă nu l-ați văzut încă si pe YouTube, vă recomand fie să îl vizionați acum aici, fie să reveniți la el după acest articol. Dacă l-ați urmărit deja, este posibil să fi observat că am folosit cifre anuale. De această dată, pentru bilanț, vom utiliza cifre trimestriale.
Motivul principal este că o declarație de venit reflectă o serie de tranzacții desfășurate pe o anumită perioadă de timp, în timp ce un bilanț oferă o imagine a situației financiare la un moment precis. Prin urmare, ne dorim să folosim cele mai recente date disponibile.
Primul aspect important de înțeles este modul în care funcționează un bilanț. Prin definiție, un bilanț trebuie să fie echilibrat, ceea ce înseamnă că activele trebuie să fie egale cu suma dintre pasive și capitalurile proprii. Așadar, în exemplul nostru, observăm că pentru Spotify, Total Active = Total Pasive + Capitaluri Proprii (Total Assets = Total Equity and Liabilities).
 |
| Fig.1 Balance Sheet |
☝Rețineți că avem 12 miliarde în loc de 12 milioane, deoarece se specifică în colțul din stânga sus faptul că toate aceste numere sunt exprimate în milioane.
Activele curente și pasivele curente reprezintă elemente esențiale ale bilanțului, deoarece includ active și datorii care se așteaptă să fie convertite în numerar sau decontate în decurs de un an. *Cuvântul „curent”* indică faptul că aceste elemente vor fi utilizate, transformate sau plătite în următoarele 12 luni.
Pe de altă parte, atunci când un activ sau o datorie este clasificată **pe termen lung**, înseamnă că perioada de conversie sau de plată depășește 12 luni. Aceasta poate însemna 13 luni, câțiva ani sau chiar decenii, în funcție de natura activului sau a datoriei ( 🔙 la final o sa explic mai detaliat despre acest aspect �).
Mergem mai departe, această secțiune de active este împărțită în două subsecțiuni:
📊 Active curente
📊 Active pe termen lung
Assets
 |
| Fig.2 Total assets |
📊 Non-current assets (Active necurente) din bilanțul Spotify
 |
| Fig.3 Non-current assets |
Această secțiune a bilanțului companiei Spotify include active necurente (Non-current assets), adică resurse pe termen lung pe care compania le deține și care nu sunt destinate vânzării rapide.
Lease right-of-use assets – Active legate de contracte de leasing, care oferă celor de la Spotify dreptul de a folosi anumite proprietăți sau echipamente pe o perioadă determinată.
🔎 Spotify închiriază birouri și centre de date în diverse locații. De exemplu, sediul lor principal din Luxemburg sau birouri din New York și Londra ar putea fi incluse aici.
Property and equipment – Clădiri, terenuri, echipamente și alte bunuri fizice folosite pentru operarea afacerii.
🔎 Servere utilizate pentru streaming, echipamente IT, mobilier de birou și studiourile de înregistrare ale Spotify pentru podcasturi exclusive.
Goodwill – Valoarea adițională plătită la achiziția altor companii, reprezentând reputația, brandul sau relațiile cu clienții.
🔎 Valoarea plătită în plus față de activele tangibile atunci când Spotify a achiziționat companii precum Anchor, platformă de podcasting sau Megaphone, tehnologie pentru publicitate în podcasturi. Vreau sa deschid o mica paranteza aici pentru ca am observat erori in interpretarea acestei subsectiuni (Fondul comercial *goodwill* este generat atunci când o companie achiziționează o altă companie. Să ne imaginăm că *Spotify* intenționează să cumpere o altă afacere. Aceasta are *active* și *pasive*, iar Spotify plătește *1 miliard de dolari* pentru achiziție.
Dacă afacerea achiziționată deține *900 de milioane de dolari în active* și are *100 de milioane de dolari în datorii*, valoarea sa contabilă ar fi *800 de milioane de dolari* (active minus pasive). Totuși, Spotify plătește *1 miliard de dolari*, ceea ce înseamnă că există o *diferență de 200 de milioane de dolari* care nu poate fi explicată doar prin activele și pasivele companiei achiziționate. Această diferență reprezintă *fondul comercial (goodwill)* și reflectă factori precum *valoarea mărcii, reputația, relațiile cu clienții și avantajele competitive* ale companiei cumpărate.
Un aspect important este că *goodwill nu reprezintă valoarea mărcii Spotify** Reglementările contabile nu permit ca o companie să își atribuie o valoare propriului brand și să o înscrie în bilanț. Fondul comercial apare doar în cazul unei achiziții și reflectă prețul pe care cumpărătorul este dispus să îl plătească peste valoarea contabilă a activelor nete ale companiei achiziționate.
Intangible assets – Active necorporale, cum ar fi brevete, mărci comerciale, drepturi de autor sau tehnologii proprii.
🔎 Licențele pentru muzică de la casele de discuri, algoritmii personalizați pentru recomandări muzicale și brevetele Spotify pentru tehnologii de streaming audio.
Long-term investments – Investiții financiare pe termen lung, cum ar fi acțiuni în alte companii sau obligațiuni.
🔎 Acțiuni în startup-uri din domeniul muzicii, podcastingului sau tehnologiei audio, cum ar fi investiții în Soundtrap sau în dezvoltatori de software AI pentru generarea de conținut audio.
Restricted cash and other non-current assets – Numerar restricționat care nu poate fi folosit liber și alte active cu utilizare limitată pe termen lung.
🔎 Fonduri puse deoparte pentru contracte pe termen lung cu artiști sau case de discuri, bani rezervați pentru litigii legale sau garanții pentru închirieri.
Finance lease receivables – Sume de bani pe care Spotify urmează să le încaseze de la clienți sau parteneri pe baza contractelor de leasing financiar.
🔎 Dacă Spotify ar avea acorduri de leasing financiar pentru echipamente de streaming sau contracte prin care oferă infrastructură tehnologică unor terți, sumele de încasat ar apărea aici.
Deferred tax assets – Avantaje fiscale viitoare pe care compania le poate utiliza pentru a reduce impozitele datorate în anii următori.
🔎 Credite fiscale obținute în urma pierderilor anterioare sau stimulente fiscale pentru investițiile în tehnologie și cercetare, pe care Spotify le poate folosi pentru a reduce impozitele viitoare.
💣 De reținut: Această secțiune reflectă resursele esențiale pentru operațiunile Spotify și tot aici putem observa si interpreta strategia sa de creștere pe termen lung.
📊 Current Assets (Active curente)
 |
| Fig.4 Current assets |
Trade and other receivables – Sumele pe care Spotify trebuie să le încaseze de la comercianți sau parteneri pentru servicii oferite. 🔎De exemplu, plăți datorate de comercianți care folosesc platforma Spotify sau alte servicii Spotify.
Income tax receivable – Impozite plătite în avans sau sume pe care Spotify le are de recuperat de la autoritățile fiscale. 🔎 De exemplu, un credit fiscal obținut în urma unei deduceri sau a unui impozit plătit în exces.
Short-term investments – Investiții lichide pe termen scurt, cum ar fi obligațiuni de stat sau depozite pe termen scurt, pe care Spotify le poate transforma rapid în numerar dacă are nevoie de fonduri.
🔎 Printre exemplele comune se numără:
Obligațiuni de stat pe termen scurt: Titluri de datorie emise de guverne, cu scadențe de până la un an, considerate investiții sigure datorită garanției guvernamentale.
Depozite bancare la termen: Sume de bani depuse la bănci pentru o perioadă fixă, de obicei între câteva zile și câteva luni, oferind o rată a dobânzii prestabilită.
Certificate de trezorerie: Instrumente de datorie pe termen scurt emise de guvern, cu scadențe de până la un an, utilizate pentru finanțarea nevoilor pe termen scurt ale statului.
Hârtii comerciale: Titluri de valoare neasigurate emise de corporații pentru a obține fonduri pe termen scurt, de obicei cu scadențe de până la 270 de zile.
Fonduri mutuale de piață monetară: Fonduri care investesc în instrumente de datorie pe termen scurt și oferă lichiditate ridicată și randamente competitive.
Aceste instrumente permit companiilor să își gestioneze eficient fluxurile de numerar, asigurând acces rapid la fonduri atunci când este necesar.
Cash and cash equivalents – Banii efectiv disponibili în conturile bancare ale Spotify și echivalente de numerar (depozite overnight, fonduri foarte lichide). 🔎 Acestea sunt fondurile utilizabile imediat pentru cheltuieli operaționale.
Other current assets – Diverse alte active pe termen scurt, precum plăți în avans pentru servicii, stocuri (dacă există), sau creanțe din tranzacții viitoare care vor fi decontate în mai puțin de un an. 🔎Dacă nu sunt specificate în tabel, atunci putem merge la nota explicativă nr. 15 ca să vedem exact ce reprezintă pentru Spotify „other current assets”.
💣De reținut: Aceste active curente sunt esențiale pentru finanțarea operațiunilor zilnice ale Spotify și pentru asigurarea lichidității necesare funcționării eficiente a afacerii. 🚀
Equity and liabilities
Ok acum ca am trecut prin toata sectiunea de active trecem mai departe la sectiunea Capitaluri proprii si pasive sau Equity and liabilities
 |
| Fig.5 Equity and liabilities |
Aici aveam trei subsectiuni si anume:
📊 Equity
📊 Non-current liabilities,
📊 Current liabilities.
📊 Equity (Capitaluri proprii)
 |
| Fig.6 Equity |
Capitalurile proprii reprezintă valoarea rămasă pentru acționari după scăderea tuturor datoriilor din active. Practic, este partea companiei deținută de investitori.
Share capital (Capital social)
📌 Reprezintă valoarea totală a acțiunilor emise de companie investitorilor în schimbul capitalului. La Spotify, acest lucru reflectă sumele strânse de la investitori în urma emisiunii de acțiuni.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Spotify a emis acțiuni atunci când s-a listat pe bursă în 2018 printr-o listare directă (Direct Listing). Acest capital provine din vânzarea inițială a acțiunilor către investitori. Dacă Spotify emite noi acțiuni pentru a atrage finanțare, suma obținută ar fi înregistrată în această secțiune.
Other paid-in capital (Alte aporturi de capital)
📌 Include fonduri suplimentare aduse de investitori peste valoarea nominală a acțiunilor.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Dacă un investitor cumpără acțiuni noi ale Spotify la un preț de 100$ per acțiune, dar valoarea nominală este doar 1$, cei 99$ suplimentari sunt înregistrați aici.
Un alt exemplu este atunci când angajații Spotify primesc opțiuni pe acțiuni ca parte a pachetului lor de compensații. Când își exercită dreptul de cumpărare la un preț preferențial, diferența dintre prețul de piață și prețul plătit se reflectă în această secțiune.
Treasury shares (Acțiuni proprii răscumpărate)
📌 Acțiuni pe care Spotify le-a răscumpărat de pe piață și le păstrează în companie. Aceste acțiuni nu mai oferă drepturi de vot și dividende. Companiile răscumpără acțiuni pentru a crește valoarea celor rămase în circulație sau pentru a le folosi ulterior în scopuri strategice.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Dacă Spotify decide să răscumpere acțiuni proprii de pe piață pentru a reduce numărul total de acțiuni aflate în circulație și pentru a crește valoarea celor rămase, aceste acțiuni sunt înregistrate ca acțiuni proprii răscumpărate.
De exemplu, în 2022, Spotify a anunțat un program de buyback de 1 miliard de dolari, ceea ce înseamnă că a cumpărat înapoi o parte din propriile acțiuni.
Other reserves (Alte rezerve)
📌 Acestea pot include diverse ajustări contabile, cum ar fi rezerve pentru conversii valutare, ajustări legate de beneficiile angajaților sau câștiguri/pierderi nerealizate din investiții. Practic, reflectă modificări de valoare care nu sunt încă recunoscute în rezultatele financiare.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Această secțiune poate include:
Rezerve din conversii valutare – Spotify operează la nivel global, iar veniturile în alte monede trebuie convertite în dolari sau euro. Fluctuațiile valutare afectează bilanțul, iar aceste ajustări sunt înregistrate aici.
Rezerve pentru beneficii ale angajaților – Dacă Spotify oferă compensații bazate pe acțiuni angajaților săi (ex. opțiuni sau restricted stock units), aceste ajustări contabile se regăsesc în această categorie.
Rezerve din câștiguri/pierderi nerealizate – Dacă Spotify investește în alte companii și valoarea acestor investiții fluctuează, aceste schimbări sunt reflectate în alte rezerve.
Accumulated deficit (Deficit acumulat)
📌 Reflectă pierderile nete acumulate de Spotify de-a lungul timpului. Dacă valoarea este negativă, înseamnă că Spotify a înregistrat mai multe pierderi decât profituri în trecut. Dacă ar fi pozitivă, ar reprezenta profituri reinvestite.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Spotify a avut pierderi operaționale de-a lungul anilor, deoarece a investit masiv în creștere, marketing și conținut exclusiv (ex. podcast-uri precum cel al lui Joe Rogan). Aceste pierderi s-au acumulat de-a lungul timpului și sunt reflectate în deficitul acumulat.
Dacă în viitor Spotify generează profituri constante și decide să reinvestească în companie în loc să plătească dividende, aceste profituri ar putea reduce deficitul acumulat sau chiar transforma această secțiune într-un profit reținut.
🔹 Pe scurt:
Capitalul social → Acțiunile emise la listarea pe bursă.
Alte aporturi de capital → Fonduri suplimentare din opțiuni pe acțiuni și vânzări de acțiuni noi.
Acțiuni proprii răscumpărate → Acțiuni cumpărate înapoi pentru a crește valoarea celor existente.
Alte rezerve → Ajustări contabile din conversii valutare, beneficii pentru angajați, investiții.
Deficit acumulat → Pierderile nete istorice ale Spotify din cauza investițiilor în creștere.
💣De reținut: Equity arată cât valorează compania pentru acționarii săi. Dacă Spotify este profitabilă și își administrează bine capitalul, această secțiune crește în timp.
📊 Non-current liabilities (Datorii pe termen lung)
 |
| Fig.7 Non-current liabilities |
Exchangeable Notes (Obligațiuni convertibile/exchangeabile)
📌 Ce înseamnă?
Acestea sunt împrumuturi sub formă de obligațiuni pe care Spotify le-a emis și care pot fi convertite în acțiuni ale companiei sau răscumpărate la scadență. De obicei, sunt folosite pentru a atrage finanțare cu dobânzi mai mici decât împrumuturile tradiționale.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Spotify ar putea emite obligațiuni convertibile pentru a atrage finanțare și a investi în extinderea platformei, cum ar fi dezvoltarea tehnologiei AI pentru recomandări muzicale. De exemplu, în trecut, Spotify a emis obligațiuni convertibile către investitori strategici precum Tencent.
Lease liabilities (Datorii din leasing)
📌 Ce înseamnă?
Reprezintă obligațiile Spotify de a plăti chiria pentru spații de birouri, centre de date sau echipamente tehnologice pe termen lung. Acestea sunt datorii contractuale care trebuie achitate în viitor, conform contractelor de leasing.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Spotify ar putea emite obligațiuni convertibile pentru a atrage finanțare și a investi în extinderea platformei, cum ar fi dezvoltarea tehnologiei AI pentru recomandări muzicale. De exemplu, în trecut, Spotify a emis obligațiuni convertibile către investitori strategici precum Tencent.
Accrued expenses and other liabilities (Cheltuieli acumulate și alte datorii)
📌 Ce înseamnă?
Aceasta include cheltuieli angajate dar încă neplătite, precum:
Salarii și beneficii pentru angajați
Facturi de la furnizori
Comisioane datorate partenerilor de afaceri
Dacă Spotify are o datorie față de un furnizor pentru un serviciu prestat, dar încă nu a efectuat plata, aceasta este înregistrată aici.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Spotify plătește redevențe caselor de discuri, artiștilor și publisherilor. Dacă anumite plăți nu sunt făcute imediat, acestea sunt înregistrate ca datorii acumulate.
Cheltuieli de marketing: Spotify are campanii globale de publicitate (ex. reclame pentru Spotify Premium). Facturile pentru aceste campanii pot fi înregistrate ca datorii până la plata efectivă.
Provisions (Provizioane)
📌 Ce înseamnă?
Sunt sume de bani puse deoparte pentru posibile costuri viitoare, cum ar fi:
Litigii legale (dacă Spotify este implicată într-un proces și trebuie să plătească despăgubiri)
Garanții oferite clienților sau comercianților care folosesc platforma Spotify
Costuri viitoare de restructurare a companiei
Acestea sunt estimate și nu sunt datorii certe, dar Spotify trebuie să le evidențieze în bilanț.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Litigii legale: Spotify a fost implicată în mai multe procese privind drepturile de autor. Dacă există riscul unei despăgubiri mari, compania trebuie să pună bani deoparte.
Garanții pentru abonamente: Dacă Spotify oferă promoții cu garanția returnării banilor, ar putea constitui un provizion pentru posibile rambursări.
Restructurări: Dacă Spotify decide să concedieze angajați sau să închidă anumite birouri, trebuie să creeze un provizion pentru costurile asociate.
Deferred tax liabilities (Datorii fiscale amânate)
📌 Ce înseamnă?
Acestea sunt taxe pe care Spotify le va plăti în viitor, dar care nu sunt datorate imediat. Ele apar din diferențele dintre contabilitatea fiscală și cea financiară, cum ar fi:
Spotify își amortizează activele diferit în contabilitate față de modul în care sunt recunoscute pentru impozite
Profiturile din anumite investiții sunt impozitate mai târziu
Aceste datorii nu trebuie plătite acum, dar sunt recunoscute pentru a reflecta obligațiile viitoare.
🔎 Exemplu pentru Spotify:
Spotify operează în mai multe țări, iar impozitele pot fi recunoscute diferit în funcție de legislația fiecărei jurisdicții.
Dacă Spotify obține profit într-o țară unde beneficiază de reduceri fiscale temporare, dar trebuie să plătească taxe mai mari în viitor, această datorie fiscală este amânată.
Dacă Spotify înregistrează amortizări mai rapide pentru echipamente IT în contabilitate decât în calculele fiscale, apare o datorie fiscală amânată.
🔹 Pe scurt:
Obligațiuni convertibile → Datorii care pot fi transformate în acțiuni.
Datorii din leasing → Plăți restante pentru birouri, centre de date sau echipamente.
Cheltuieli acumulate → Salarii neplătite, facturi de furnizori, comisioane datorate.
Provizioane → Sume rezervate pentru litigii, garanții sau restructurări.
Datorii fiscale amânate → Taxe pe care Shopify trebuie să le plătească în viitor.
Aceste datorii sunt pe termen lung, ceea ce înseamnă că Spotify nu trebuie să le achite imediat, ci într-o perioadă mai mare de un an.
💣De reținut: Spotify, fiind o companie tech bazată pe abonamente, are datorii specifice industriei digitale, mai ales legate de licențierea muzicii și taxele internaționale. 🚀
📊 Current Liabilities (Datorii curente)
 |
| Fig.8 Current liabilities |
🆙 Important❗Totalul datoriilor curente este, de asemenea, important de comparat cu totalul activelor curente. În mod ideal, totalul activelor curente ar trebui să fie mai mare decât totalul datoriilor curente. Putem observa că, în cazul Spotify, activele curente acoperă bine datoriile curente.
Current assets - Current liabilities = € 9,379 - € 4,450 = 📈 € 4,929
Trade and other payables (Datorii comerciale și alte datorii)
📌 Ce înseamnă?
Sumele pe care Spotify le datorează furnizorilor și partenerilor săi pentru bunuri și servicii deja primite, dar încă neplătite.
🔎 Exemplu:
Facturi restante către companii de cloud computing (ex. AWS, Google Cloud).
Plăți datorate firmelor de marketing pentru campaniile publicitare ale Spotify.
Remunerații pentru casele de discuri și artiști, care nu au fost încă achitate.
Income tax payable (Impozite pe venit datorate)
📌 Ce înseamnă?
Taxele pe profit pe care Spotify trebuie să le plătească guvernelor într-o varietate de jurisdicții.
🔎 Exemplu:
Spotify obține venituri din abonamente și reclame. Dacă aceste venituri generează profit, compania datorează impozit pe venit autorităților fiscale din SUA, Canada, Uniunea Europeană și alte piețe unde operează.
Deferred revenue (Venituri amânate)
📌 Ce înseamnă?
Venituri încasate în avans pentru servicii care nu au fost încă livrate complet.
🔎 Exemplu:
Un utilizator plătește un abonament Spotify Premium pe 12 luni în avans. Spotify recunoaște doar o parte din venit în fiecare lună, restul fiind înregistrat ca venit amânat până la furnizarea completă a serviciului.
Accrued expenses and other liabilities (Cheltuieli acumulate și alte datorii)
📌 Ce înseamnă?
Costuri pe care Spotify trebuie să le plătească, dar care nu au fost încă facturate.
🔎 Exemplu:
Salarii datorate angajaților pentru zilele lucrate, dar care nu au fost încă plătite.
Bonusuri și comisioane pentru echipele de vânzări și marketing, calculate dar neplătite.
Facturi neprimite de la furnizori de software și infrastructură IT utilizată pentru streaming.
Provisions (Provizioane)
📌 Ce înseamnă?
Sume puse deoparte pentru posibile obligații financiare viitoare, unde există incertitudine legată de momentul exact și valoarea exactă a plății.
🔎 Exemplu:
Litigii legale: Spotify ar putea avea procese cu case de discuri, artiști sau autorități de reglementare. Dacă există șanse mari de pierdere, compania trebuie să constituie un provizion.
Rambursări și drepturi de autor: Spotify ar putea avea obligații de plată către artiști și case de discuri pentru utilizarea licențelor muzicale.
Derivative liabilities (Pasive din instrumente financiare derivate)
📌 Ce înseamnă?
Datorii rezultate din contracte financiare complexe, cum ar fi hedging-ul împotriva fluctuațiilor valutare sau a ratei dobânzii.
🔎 Exemplu:
Spotify operează pe piețe internaționale și încasează bani în mai multe monede (USD, EUR, GBP, etc.). Dacă folosește instrumente financiare pentru a se proteja de fluctuațiile valutare, aceste contracte pot deveni datorii dacă cursurile de schimb se mișcă nefavorabil.
💡 Pe scurt, pentru Spotify:
1️⃣ Datorii comerciale → Facturi neplătite către furnizori (cloud computing, licențe muzicale).
2️⃣ Impozite datorate → Sumele pe care Spotify trebuie să le plătească fiscului.
3️⃣ Venituri amânate → Abonamente Premium plătite în avans, dar recunoscute lunar.
4️⃣ Cheltuieli acumulate → Salarii, facturi pentru marketing sau software neplătite încă.
5️⃣ Provizioane → Fonduri rezervate pentru litigii sau plăți de drepturi de autor.
6️⃣ Pasive din instrumente financiare derivate → Riscuri din fluctuațiile valutare și contracte financiare.
💣De reținut: Aceste datorii reflectă obligațiile pe termen scurt ale Spotify și arată cât de bine își gestionează fluxul de numerar. 🚀
🔙 Acum vreau sa revin la ce am mentionat pe la inceputul materialului si anume despre � :
Perioada de maturitate a unui activ sau a unei datorii pe termen lung poate fi determinată pe baza naturii acestuia și a condițiilor contractuale asociate. Iată câteva aspecte cheie care te pot ajuta să înțelegi durata acestora:
Perioada de maturitate a unui activ sau a unei datorii pe termen lung
📊 Active pe termen lung:
Imobilizări corporale (ex: echipamente, clădiri, terenuri) → 5-30 ani.
Active intangibile (ex: licențe, brevete) → 10-20 ani.
Investiții pe termen lung → 5-10 ani.
📊 Datorii pe termen lung:
Împumuturi bancare/obligațiuni → 3-30 ani.
Leasing financiar → 3-10 ani.
Provizioane pentru beneficii angajați → Până la pensionare.
1. 📊 Active pe termen lung:
Acestea sunt resurse economice care generează beneficii pe o perioadă mai lungă de un an.
Imobilizări corporale (ex: echipamente, clădiri, terenuri) → Au o durată de viață economică clară, de obicei între 5 și 30 de ani, în funcție de uzură și depreciere.
Active intangibile (ex: licențe, brevete, goodwill) → Pot avea o durată variabilă, în funcție de termenii contractuali (ex. un brevet poate avea o valabilitate de 10-20 de ani).
Investiții pe termen lung (ex: participații în alte companii) → Pot fi păstrate pe termen nedeterminat, dar în general sunt considerate investiții pe cel puțin 5-10 ani.
2. 📊 Datorii pe termen lung:
Acestea sunt obligații financiare care trebuie rambursate într-un interval mai mare de un an.
Împrumuturi bancare sau obligațiuni → Termenul este stabilit contractual și poate varia între 3 și 30 de ani, în funcție de tipul finanțării.
Leasing financiar → Durata leasingului este specificată în contract și de obicei variază între 3 și 10 ani.
Provizioane pentru pensii sau beneficii angajați → Acestea se întind de obicei pe întreaga durată a vieții unui angajat activ și chiar după pensionare.
🔹 Cum îți dai seama?
Verifică notele explicative din bilanțul companiei, deoarece acestea oferă detalii despre perioada de maturitate a fiecărui activ și datorie. De asemenea, documentele financiare precum contractele de împrumut sau leasing conțin informații despre termenele de plată.
Fiecare companie este diferită, iar regulile contabile variază în funcție de jurisdicție. Companiile din Statele Unite sau cele care utilizează standardele GAAP din SUA urmează un set de reguli, în timp ce cele din afara Statelor Unite aplică, de obicei, IFRS (Standardele Internaționale de Raportare Financiară). Dacă nu ești sigur cu privire la o anumită cifră, notele explicative ale raportului financiar îți pot oferi explicații suplimentare.
În următorul articol, vom analiza situația fluxului de numerar.
Dacă aveți întrebări despre investiții sau sugestii pentru viitoarele articole, vă încurajez să le lăsați în comentarii. Nu uitați să vă abonați pentru a fi la curent cu noile videoclipuri de pe canalul de YouTube pe care le public săptămânal. Mulțumesc pe data viitoare!
🔄 Următorul articol: Analiza fluxului de numerar! Abonează-te pentru a fi la curent! 📹
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu