În octombrie am cumpărat acțiuni de la 3 companii, fiecare achiziție are în spate motive diferite.
Înainte de a prezenta pe scurt achizițiile din octombrie trebuie să menționez că săptămâna trecută principalii indici ai acțiunilor din SUA au avut variații, deoarece rezultatele câștigurilor de la Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) au contribuit la revitalizarea optimismului în ceea ce privește inteligența artificială (AI), iar datele despre vânzările cu amănuntul din retail din septembrie au venit peste astepartile prognozelor.
Două din companiile din portofoliul meu au avut scăderi majore pe bursa de valori, acțiunile acestora au avut de suferit după ce au raportat rezultatele câștigurilor sub asteptari.
Una din ele este CSX. Acțiunile CSX (CSX) au scăzut cu 6,7% după ce vânzările și profiturile trimestriale ale expeditorului de marfă au scăzut sub așteptările analiștilor. Ei au menționat în raport că Uraganele Helene și Milton au afectat rezultatele companiei, în timp ce scăderea veniturilor din transportul de cărbune și tarifele mai mici pentru combustibil au restrâns veniturile.
Analiza personală a acțiunii CSX reflectă o perspectivă stabilă pe termen lung, în ciuda volatilității recente și a impactului factorilor externi, cum ar fi prețul combustibilului și fenomenele climatice. Deși acțiunea a suferit o scădere, eu consider că fundamentalele companiei rămân solide, iar acțiunea este încă o investiție de calitate superioară pentru portofoliul meu.
Ca o mică paranteză vreau să vă spun că investitorii profesioniști recunosc adesea că volatilitatea este parte din prețul emoțional plătit pentru deținerile pe termen lung.
Dacă nu poți să faci față emoțiilor cât acțiunea are scăderi nu te poți abține nici când acțiunea este la un vârf și atunci te grăbești să vinzi.
CSX a raportat un venit operațional de 1,35 miliarde de dolari pentru trimestrul al treilea al anului 2024, comparativ cu 1,27 miliarde de dolari în perioada anterioară.
CSX va găzdui o prezentare web pentru investitori pe 7 noiembrie 2024, care ar putea oferi informații suplimentare și actualizate despre starea companiei.
Momentan am decis să numai adug nimic la poziția mea de la CSX probabil voi adauga în Noiembrie dacă prețul acțiuni o să fie mai mic sau la fel ca acum.
1. Trecem la prima acțiune cumpărată în Octombrie 2024 iar acesta este de la compania Elevence Helath Inc. symbol bursier ELV.
ELV este a doua companie din portofoliu care a avut scăderi majore luna aceasta.
Elevance Health a raportat rezultate sub așteptările analiștilor pentru al treilea trimestru, cu un profit de 1 miliard de dolari în contextul creșterii costurilor medicale. Compania a ajustat prognoza anuală, citând provocări fără precedent în afacerea Medicaid, care a dus la o scădere a înscrierilor și a ratelor de acoperire. Această situație a avut un impact negativ asupra acțiunilor Elevance, care au scăzut cu 10,6%, și a afectat și alte companii de asigurări de sănătate cu expunere la Medicaid. Molina Healthcare a înregistrat o scădere de 12,6%, cea mai mare din S&P 500, în timp ce acțiunile Centene au scăzut cu 9,1%. Declinul înscrierilor la Medicaid a fost un factor cheie în aceste evoluții, deoarece companiile de asigurări se bazează pe aceste programe guvernamentale pentru o parte semnificativă a veniturilor lor. În plus, procesul de redeterminare a eligibilității Medicaid a condus la o schimbare nefavorabilă a compoziției membrilor, afectând câștigurile operaționale ale afacerii cu beneficii de sănătate.
Costurile guvernamentale cu aceste decontari de asigurare au dus la o reevaluare a elibigilitați celor care beneficiază de aceste asigurări, eu consider că această problemă este temporară și se vor găsi soluții în viitorul apropiat. Până atunci eu consider că acțiunea ELV este încă o acțiune de calitate superioară, am un cost mediu de achiziție de 453.20$/acțiune iar dacă prețul va rămâne sub acest cost mediu voi mai aduga până voi ajunge la cel puțin 2 acțiuni doar dacă poziția nu depășește 5% din totalul portofoliului, acum este la 2.8%.
2. A doua achiziție din octombrie este de la compania Salesforce, acțiunea are simbolul bursier CRM, cu această achiziție am ajuns cu ponderea la 4.6% atât reprezintă participația mea la compania Salesforce raportată la totalul portofoliului individual de investiții.
Costul mediu de achiziție este de 263.90$/acțiune. Cred că aceasta a fost ultima achiziție din anul curent de la Salesforce, consider că sunt șanse slabe ca acțiunea să scadă foarte mult acum pe final de an, o să mai adaug numai dacă există o scădere semnificativă în prețul acțiuni și bineînțeles dacă fundamentele nu se schimbă. Acțiunea CRM este o altă acțiune de calitate superioară pe care am adăugat-o anul acesta în portofoliu, când am schimbat strategia portofoliului și filozofia în același timp, am decis să mă străduiesc să găsesc acele acțiuni de calitate superioară de la companii cu un avantaj competitiv durabil și care au șanse reale de expansiune a cotei de piață și a marjelor de profit.
3. Ultima achiziție din octombrie este o intrare nouă în portofoliu, prin strategia mea de a investi în acțiuni de calitate superioară am decis să adaug în portofoliul meu acțiunea celor de la Amazon.
Amazon a intrat într-o nouă eră a inovației în domeniul energiei, anunțând investiții semnificative în tehnologia reactoarelor modulare mici (SMR) pentru a alimenta operațiunile sale de inteligență artificială. Această mișcare strategică a stimulat piața financiară, determinând o creștere impresionantă a acțiunilor companiilor Oklo și NuScale Power, cu 41,8% și, respectiv, 40%. Această inițiativă vine în urma unui angajament similar al Google, subliniind o tendință emergentă în rândul giganților tehnologici de a explora energia nucleară ca o soluție durabilă pentru cerințele energetice în creștere. În plus, companii precum Vistra, Constellation Energy și Dominion Energy au experimentat, de asemenea, un avânt pe piața de capital, consolidând parteneriatul cu Amazon pentru a avansa dezvoltarea tehnologiei SMR. Aceste colaborări reflectă o schimbare paradigmatică în industria energetică, unde tehnologia nucleară modernă este văzută ca un vector cheie pentru atingerea obiectivelor de sustenabilitate și pentru susținerea infrastructurii tehnologice avansate.
Această știre nu a fost un factor cheie de decizie pentru achiziția Amazon în portofoliul meu, am decis să adaug AMZN deoarece este o acțiune de calitate superioară de la o companie cu un avantaj competitiv durabil, cu șanse foarte mici de a da faliment cel puțin în următorii 10-20 ani.
Chiar dacă am ratat minimul de anul acesta din august și minimul de anul trecut consider că un preț bun de intrare ar fi sub 175$/acțiune, consider că exista încă destul spațiu de creștere pentru business și implicit și acțiunea poate să aducă un randament peste media pieței în general.
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu