Top 10 acțiuni de calitate superioară pe care vreau să le cumpăr

1. Prima din lista de 10 este o companie probabil nu prea cunoscută de mulți, numele acesteia este Progressive Corporation simbolu bursier (PGR), este o companie de asigurări, companiile de asigurări au avut un an foarte bun în 2024, PGR mi-a atras atenția când am reevaluat compania Aflac de la care am 2 acțiuni în portofoliu și aceste 2 acțiuni au crescut anul acesta cu aproximativ 45%.

PGR cu un Market Cap de 143 miliarde de dolari și un PB de aproxiativ 5, un FCF Yield de 11.15%, aș vrea un preț mai bun de intrare, o urmaresc și dacă prețul ajunge sub $215 voi aduga PGR în portofoliu.

2. A doua companie de la care vreau să cumpăr acțiuni este Chubb Limited, simbol bursier CB, o altă companie de asigurări probabil mult mai cunoscută decât prima, CB cu un market cap de 111 miliarde de dolari, PB de 1.9 și un FCF Yield de 13.63% pare în comparație cu PGR o achiziție mai bună, prețul acțiuni a crescut foarte mult și din cauza achiziției lui Buffett acesta a început o poziție în această companie de curând iar zvonurile se măresc cum că ar intenționa să cumpere întreaga companie.

Veniturile arată bine, marja operațională e în creștere. Sunt multe semne că această companie este pe drumul cel bun și are potențial de creștere.

Vreau totuși un preț mai bun, însă următoarea achiziție să nu vă surprindă dacă o să achiziționez CB chiar și la prețul de $288. 

 

3. A treia acțiune pe care doresc să o achiziționez este Netflix.

Netflix a demonstrat încă o dată că este un gigant în industria streamingului, cu un raport de câștiguri care a depășit așteptările și a propulsat acțiunile companiei cu 11%. Această creștere impresionantă este rezultatul unei strategii solide și a unei oferte de conținut atrăgătoare care continuă să capteze atenția și loialitatea abonaților. Cu seriale de succes precum "Nobody Wants This" și "Emily in Paris", și cu planuri de creștere ambițioase pentru anul următor, inclusiv noi sezoane ale unor show-uri populare ca "Wednesday" și "Squid Game", precum și o nouă parte din seria de filme "Knives Out", Netflix își consolidează poziția de lider pe piață. 

Compania nu numai că așteaptă o creștere continuă, dar și se adaptează la schimbările din industrie, dublând veniturile din publicitate începând cu anul 2025 și lansând un server de publicitate propriu, în parteneriat cu lideri în tehnologia publicitară precum The Trade Desk. Acest lucru indică o adaptare strategică la preferințele consumatorilor, care optează din ce în ce mai mult pentru opțiuni mai accesibile, cum ar fi abonamentele cu publicitate. În plus, extinderea în evenimente live, cum ar fi lupta Tyson-Paul și meciurile NFL de Crăciun, arată că Netflix își diversifică sursele de venit și își întărește prezența în piața globală de divertisment de 600 de miliarde de dolari.

Aceste mișcări strategice nu sunt doar despre adăugarea de noi fluxuri de venit, ci și despre poziționarea Netflix pentru a captura o porțiune mai mare din piață și pentru a pregăti scena pentru următoarea fază de creștere. Pentru investitori, aceasta este un semn clar că Netflix își dublează angajamentul față de ceea ce funcționează, în timp ce își ascute strategia pentru a converti mai mulți spectatori în membri plătitori. Cu o performanță financiară solidă și planuri de creștere îndrăznețe, Netflix rămâne o forță de necontestat în industria divertismentului digital.

Deși aș cumpăra Netlix cu ochii închiși la prețul de $640 acum la $755 este un pic c-am mult pentru apetitul meu în ceea ce privește riscul de evaluare.

4. A patra acțiune pe care doresc să o achiziționez este CrowdStrike Holdings (CRWD).

CrowdStrike, compania de securitate cibernetică, a demonstrat o capacitate remarcabilă de a se adapta și a prospera chiar și în fața provocărilor. Cu o creștere impresionantă a veniturilor de 33% pe an, conform celor mai recente rapoarte financiare, CrowdStrike a arătat că poate depăși incidentele anterioare și să continue să-și consolideze poziția pe piață. Această creștere este susținută de un model de afaceri bazat pe abonamente, care reprezintă aproximativ 95% din veniturile totale ale companiei, indicând o sursă de venituri stabile și previzibile. Mai mult, rata de retenție a veniturilor nete de peste 100% sugerează că clienții existenți nu doar că rămân cu CrowdStrike, dar și că își măresc cheltuielile de la an la an. Aceste cifre reflectă încrederea și valoarea pe care clienții o atribuie serviciilor CrowdStrike, consolidându-și astfel reputația de lider în domeniul securității cibernetice. Într-un peisaj digital în continuă schimbare, unde amenințările cibernetice evoluează rapid, CrowdStrike a reușit să ofere soluții inovatoare care să răspundă nevoilor complexe de securitate ale organizațiilor din întreaga lume. Prin urmare, este de așteptat ca tendința de creștere a veniturilor să continue, pe măsură ce companiile caută să se protejeze împotriva încălcărilor de securitate tot mai sofisticate și să asigure integritatea sistemelor lor informatice.

5. A cincea acțiune pe care vreau să o achiziționez este Centene Corporation simbol bursier CNC.

Centene Corporation operează ca o întreprindere de asistență medicală care oferă programe și servicii familiilor sub-asigurate și neasigurate, organizațiilor comerciale și familiilor militare din Statele Unite.

Fundamental compania arată bine chiar dacă are o scădere drastică în FCF, putem observa din raportarea financiara că o mare parte din FCF a fost folosit pentru răscumpărari de acțiuni mai exact $2.2 miliarde, plata datoriilor $940 de milioane, investiții $2.37 de miliarde.

La ultima raportare a depășit așteptările și prețul acțiuni a crescut puțin, CNC se tranzacționează chiar și cu această creștere aproape de minimul intervalului de 52 de săptămâni.

6. A șasea acțiune pe care vreau să o achiziționez este Spotify Technology S.A. simbol bursier (SPOT).

Există o mulțime de motive întemeiate pentru a fi îngrijorat de Spotify, este doar o aplicație de muzică care concureaza cu Apple Music, se înfruntă cu YouTube și se confruntă si cu Amazon care are propriul player muzical, așa că Spotify este această companie care se confruntă cu majoritatea marilor companii de tehnologie și pare o luptă dificilă, apoi există vechea dezbatere despre câți bani poate câștiga cu adevărat Spotify, în timp ce casele de muzică controlează practic totul, aceasta dezbatere are argumente valide, dar ceea ce am observat în ultimii doi ani este că Spotify continuă să fie o companie incredibil de profitabila, în ciuda tuturor acestor provocări și fac asta cu controlul absolut asupra prețurilor cu controlul deplin asupra pârghiei operaționale a afacerii pentru ca este o platformă unică, deoarece oamenii se îndrăgostesc de ea odată ce încep să o folosească, există oameni care sunt abonați la Spotify de ani și ani de zile și chiar și atunci când te înscrieți la Spotify, poti anula și încerca altceva, dar există o șansă de peste 70% că vei ajunge să te întorci la Spotify în decurs de 4 luni, cel putin asa spun statisticiile citate in raportarile acestora, așa că, dacă te abonezi la companie, o să fii prins într-o capcană, ești prins în abonamentul lor, deoarece produsul lor devine atât de integral funcționează cu fiecare dispozitiv funcționează cu carplay-ul, funcționează cu fiecare difuzor din casa ta funcționează pur și simplu cu toate televizoarele inteligente, listele de redare tot ceea ce are această companie va face incredibil de dificil să treceți la ceva diferit, așa că, deși ridică prețurile de la 1 USD la 2 USD pe lună din când în când, serviciul continuă să fie foarte lipicios pentru utilizatori.

Spotify a demonstrat o capacitate remarcabilă de a genera fluxuri de numerar, depășind provocările inițiale și scepticismul investitorilor. În 2023, compania a avut un an excepțional, cunoscut sub numele de "anul Breakaway", în care a generat 1,45 miliarde de dolari în fluxuri de numerar liber, depășind cu mult compensațiile bazate pe acțiuni care au scăzut la 300 de milioane de dolari. Această performanță financiară impresionantă a fost susținută de o creștere constantă a numărului total de utilizatori activi, consolidând poziția Spotify ca lider în industria muzicală digitală.

Cu toate acestea, piața de capital pare să fi reacționat cu volatilitate la aceste dezvăluiri, posibil din cauza unei evaluări fluctuante sau a percepțiilor schimbătoare ale investitorilor. În ciuda acestui fapt, Spotify continuă să crească și să inoveze, adăugând noi titluri de cărți audio în oferta sa premium și extinzându-și prezența globală. Această expansiune a conținutului și a pieței poate contribui la creșterea viitoare a fluxurilor de numerar și la consolidarea poziției sale pe piață.

Pentru investitorii care, ca și voi, sunt precauți și așteaptă o oportunitate mai favorabilă de investiție, este important să monitorizeze tendințele financiare și de piață ale Spotify. O evaluare sub 50 de miliarde de dolari ar putea reprezenta un punct de intrare atractiv, dar este esențial să se țină cont de dinamica în continuă schimbare a industriei muzicale digitale și de potențialul impact al noilor tehnologii și modele de afaceri. Deși compania arată bine fundamental, riscul evaluari mă oprește să cumpăr la orice preț.

7. Trecem la a șaptea acțiune pe care vreau să o cumpăr pentru portofoliul meu iar aceasta este de la compania Fair Isaac simbol bursier (FICO)

FICO este împărțita în două segmente de afaceri diferite

Scorul FICO nu este folosit cu adevărat pentru cărți de credit sau pentru deschiderea de linii mici de credit, acest scor este folosit pentru inițierea unor achiziții mari dacă achiziționați un vehicul dacă cumpărați o casă, credibilitatea cumparatorului se bazeze pe scorurile FICO.

FICO a devenit un standard al industriei este un protocol de limbă este, practic, ca engleza pentru limba de larga circulatie limba internationale, FICO este limba de origine, majoritatea băncilor marii, nu vor oferi împrumuturi mari nimănui fără un scor FICO, așa că a devenit modalitatea de facto de a oferi credibilitate cuiva și suntem intr-un mediu în care toată lumea se bazează pe credit pentru aproape toate achizițiile mari.

FICO, cunoscută pentru scorurile sale de credit utilizate pe scară largă, a dezvoltat de asemenea o segmentare software sofisticată care joacă un rol crucial în industria financiară. Această porțiune de software, deși poate nu este la fel de cunoscută publicului larg ca scorurile de credit, este esențială pentru a oferi analize complexe și servicii de rating de credit clienților săi. În ultimii ani, FICO a extins această divizie, crescând veniturile anuale și consolidându-și poziția pe piață. De exemplu, în anul fiscal 2023, segmentul de software al FICO a generat venituri de 740 milioane de dolari, cu o creștere de 10% față de anul anterior, iar veniturile recurente anuale au crescut cu 22% față de anul precedent. 

Această creștere a fost posibilă prin inovarea continuă în scoruri, cum ar fi lansarea FICO® Score 10 T, care oferă îmbunătățiri în puterea predictivă, ajutând astfel creditorii să controleze mai bine ratele de neplată, oferind în același timp oferte de credit mai competitive unui număr mai mare de consumatori. În plus, FICO a fost recent numit lider de Forrester Research în The Forrester Wave™: Digital Decisioning Platforms, ceea ce subliniază poziția sa de lider în tehnologia decizională digitală.

Cu toate acestea, strategia de creștere a prețurilor FICO a atras atenția și critici. Se preconizează că prețurile pentru scorurile FICO vor crește din nou în 2025, cu estimări că prețul pentru scorurile de credit ipotecar va crește de la 3,50 USD la cel puțin 5 USD. Această creștere a prețurilor este văzută de unii ca o utilizare a poziției dominante a FICO pe piață pentru a majora prețurile, ceea ce a determinat apeluri pentru investigații asupra practicilor sale de stabilire a prețurilor.

În ceea ce privește performanța acțiunilor, FICO a avut o creștere impresionantă, cu prețul acțiunilor atingând aproape 2000 USD și o capitalizare de piață de aproximativ 49 de miliarde de dolari. Această performanță reflectă marjele mari și creșterea puternică a fluxului de numerar liber, dar ridică întrebări despre sustenabilitatea pe termen lung a acestei creșteri, în special în contextul preocupărilor legate de creșterea prețurilor.

În concluzie, FICO rămâne o companie puternică cu o prezență semnificativă în industria financiară. Cu toate acestea, strategia sa de stabilire a prețurilor și performanța acțiunilor sale sunt subiecte de interes și dezbatere în rândul investitorilor și clienților. Pe măsură ce piața se adaptează și răspunde la aceste dinamici, va fi interesant de urmărit cum FICO își va ajusta strategiile pentru a menține creșterea și pentru a răspunde la preocupările părților interesate.

Posibil să fi ratat ocazia de a cumpăra FICO ​​dar sunt un investitor răbdător, dacă nu obțin un preț care cred eu că este cu adevărat atractiv, sunt ok să nu cumpăr niciodată acțiunea, așa că voi continua să am răbdare cu aceasta și cu oricare acțiune.

8. A opta acțiune pe care vreau să o achiziționez este de la compania S&P Global Inc. simbol bursier (SPGI)

S&P Global Inc. este o entitate de prestigiu în domeniul financiar, recunoscută pentru furnizarea de evaluări de credit, benchmark-uri și analize profunde care ajută la navigarea complexității piețelor de capital, mărfuri și auto. Cu o prezență globală, compania și filialele sale oferă soluții de flux de lucru esențiale, facilitând decizii informate și acțiuni eficiente. Prin diviziile sale, cum ar fi S&P Global Ratings și S&P Dow Jones Indices, compania contribuie la transparența pieței și la dezvoltarea de instrumente de investiții bazate pe indici recunoscuți la nivel mondial. De asemenea, prin S&P Global Market Intelligence și S&P Global Commodity Insights, oferă date și perspective valoroase care permit clienților să gestioneze riscuri și să identifice oportunități. În plus, S&P Global Mobility aduce în prim-plan date și analize inestimabile din domeniul auto, susținând evoluția și inovația în acest sector dinamic. Toate aceste servicii sunt fundamentate pe o combinație puternică de date, tehnologie și expertiză, ceea ce definește S&P Global Inc. ca un lider în inteligența esențială pentru piețele financiare. Aș fi mulțumit cu o achiziție la un preț sub $450/actiune. Monitorizez acțiunea și dacă o să existe vreo scădere majoră o să adaug această acțiune la portofoliul meu.

9. A noua acțiune pe care vreau să o cumpăr pentru portofoliul meu este de la compania Moody's Corporation simbol bursier MCO.

Moody's Corporation a raportat rezultate impresionante pentru trimestrul al treilea din 2024, cu o creștere robustă a segmentelor și marje de profit extinse. Conform ultimelor actualizări, compania a înregistrat o creștere a veniturilor cu 23%, ajungând la un EPS ajustat de 3,21 dolari, depășind estimările analiștilor. Această performanță remarcabilă a fost susținută în mare parte de creșterea de 41% a veniturilor din segmentul de servicii pentru investitori, ceea ce a condus la un flux de numerar puternic și la o revizuire în creștere a perspectivei pentru întregul an 2024. În plus, Moody's a raportat un profit de 534 milioane de dolari, cu un câștig de 2,93 dolari pe acțiune. Aceste cifre reflectă nu doar o performanță financiară solidă, ci și o adaptare strategică la un mediu de risc dinamic, cu investiții și inovații care îmbunătățesc ofertele și oferă clienților perspectivele necesare pentru a naviga complexitățile pieței. Cu o creștere a veniturilor din ratinguri de 41% și o creștere a veniturilor tranzacționale cu 70%, depășind creșterea emisiunilor globale evaluate de 51%, Moody's demonstrează o capacitate excepțională de a capitaliza pe un mediu favorabil de emisiune. În ciuda acestor rezultate pozitive, compania a întâmpinat o încetinire a creșterii ARR pentru segmentul de Date și Informații, parțial datorită reînnoirilor mai scăzute ale contractelor guvernamentale mari și tranzițiilor clienților către MSCI pentru conținutul de sustenabilitate. Cu toate acestea, Moody's rămâne un jucător dominant pe piața globală de ratinguri financiare, cu o perspectivă financiară solidă și o strategie de creștere durabilă. Moody este o companie de calitate superioară cu un avataj competitiv durabil, este lider de piață și a format un monopol privind serviciie analitice de date.

10. Și în sfârșit ultima acțiune pe care vreau să o cumpăr pentru portofoliul meu este de la compania Adobe Inc. simbol bursier (ADBE)

Adobe, ca lider în industria creativă, pare să fie într-o poziție unică în fața valului AI. Cu tehnologii precum Adobe Firefly și Adobe Sensei GenAI, compania își consolidează poziția de pionierat în domeniul creativității digitale, oferind instrumente care permit creatorilor să-și accelereze procesele creative și să se concentreze mai mult pe inovație și idei originale. De exemplu, Adobe Firefly, integrat acum pe deplin în Adobe Creative Cloud, Adobe Experience Cloud și Adobe Express, permite creatorilor să-și dezvolte ideile mai rapid și la o scară mai mare decât oricând. În același timp, liderii de afaceri din întreprinderi pot folosi potențialul său pentru a simplifica fluxurile de lucru, a reduce sarcinile repetitive și a permite procesului creativ să înflorească.

Pe măsură ce AI-ul generativ devine o parte esențială a ecosistemului de afaceri, impactul său poate fi simțit la fiecare punct de contact al lanțului de aprovizionare cu conținut - de la brief-ul creativ până la măsurarea și optimizarea acestuia. În plus, personalizarea la scară, posibilă prin Adobe Sensei GenAI, amplifică modelele existente și promite o tranziție de la un lanț de aprovizionare de conținut la unul inteligent. Această tehnologie este perfectă pentru a genera nume unice de afaceri, a automatiza crearea de conținut pentru site-uri web, campanii de e-mail și social media, și pentru a optimiza conținutul blogurilor pentru motoarele de căutare.

Cu toate acestea, este important să recunoaștem că AI-ul nu înlocuiește creativitatea umană, ci mai degrabă o amplifică, permițând creatorilor să se concentreze pe aspectele mai inovative și mai personale ale muncii lor. În timp ce unele servicii, cum ar fi semnarea documentelor PDF și diverse servicii cloud, pot părea mai puțin susceptibile de a fi afectate de AI, este clar că Adobe îmbrățișează AI-ul ca un instrument pentru a îmbunătăți și a extinde ofertele sale, nu ca o amenințare la adresa lor. În ceea ce privește investițiile, evaluarea oportunităților depinde de o serie de factori, inclusiv de randamentul în numerar gratuit și de poziția pe piață a companiei. În cazul Adobe, cu o cotă de piață masivă în industria creativă și cu inovații continue în AI, compania pare să fie bine poziționată pentru a beneficia de pe urma AI-ului, mai degrabă decât să fie rănită de acesta. În cele din urmă, decizia de a investi în Adobe am nevoie sa vad in rapoarte un randament al fluxului de numerar liber de aproximativ 4% sau 4,5% voi cumpara actiunea.

La final vreau să menționez că o evaluare corectă a unei companii este crucială pentru orice investitor, deoarece implică înțelegerea și echilibrarea a două tipuri de riscuri: fundamental și de evaluare. 

Riscul fundamental se referă la aspectele intrinseci ale unei companii, cum ar fi capacitatea sa de a inova, calitatea managementului, poziția pe piață și potențialul de creștere pe termen lung. Acestea sunt elementele care contribuie la soliditatea afacerii și la capacitatea sa de a genera venituri și profituri în mod constant. Pe de altă parte, riscul de evaluare este legat de prețul pe care investitorii sunt dispuși să-l plătească pentru aceste elemente fundamentale. Plata unui preț excesiv pentru o acțiune, chiar și una cu fundamente solide, poate duce la randamente slabe, așa cum s-a întâmplat în timpul bulei dot-com la începutul anilor 2000, când evaluările exuberante nu au fost susținute de performanța reală a companiilor. Prin urmare, este esențial ca investitorii să efectueze o analiză atentă, să evalueze riscurile și să determine valoarea intrinsecă a unei acțiuni înainte de a face o investiție, pentru a evita supraevaluarea și potențialele pierderi care pot rezulta. În acest sens, utilizarea unor instrumente și metode de evaluare bine stabilite, cum ar fi analiza fluxurilor de numerar actualizate sau compararea multiplilor de evaluare cu cei ai companiilor similare din industrie, poate ajuta la obținerea unei perspective mai clare asupra valorii reale a unei acțiuni și la luarea unor decizii de investiții mai informate. În cele din urmă, echilibrul dintre riscul fundamental și cel de evaluare este cheia pentru realizarea unor investiții de succes și pentru construirea unui portofoliu robust pe termen lung.