.png) |
| Ce acțuni am cumpărat în Martie 2025 |
Salutare tuturor! În acest articol, voi împărtăși deciziile mele de achiziție și vânzare din luna martie 2025. Am efectuat o vânzare strategică și am adăugat la 4 poziții existente, iar în paginile ce urmează veți descoperi detalii complete despre aceste mișcări. Ne concentrăm pe evoluțiile macroeconomice recente și pe ajustările strategice ale portofoliului, într-un context de oportunități de investiții cu potențial ridicat și decizii importante de piață. Haideți să analizăm împreună rezultatele și perspectivele pentru această lună!
Situația Macro-Economică: Deciziile FOMC și Proiecțiile Fed
FOMC a menținut ratele neschimbate
FOMC reprezintă "Federal Open Market Committee", adică Comitetul de Piață Deschisă al Federal Reserve. Acest comitet este responsabil de stabilirea politicii monetare în Statele Unite, inclusiv ajustarea ratelor dobânzilor și efectuarea de intervenții pe piața de titluri de valoare pentru a controla inflația și a sprijini creșterea economică.
FOMC a decis să mențină intervalul țintă pentru fondurile federale la 4,25–4,50%, cu un vot unanim, demonstrând astfel o abordare prudentă în contextul incertitudinilor economice actuale.
Revizuirea proiecțiilor pentru PIB și inflație
Fed a redus prognoza de creștere a PIB-ului pentru 2025 de la 2,1% la 1,7% și a majorat proiecția pentru inflația PCE de la 2,5% la 2,7% (cu o creștere similară și pentru PCE de bază: de la 2,5% la 2,8%). Estimarea mediană pentru rata fondurilor federale a rămas constantă la 3,9%, sugerând așteptări pentru două reduceri de dobândă în acest an. Se pare că Fed este mai preocupat de menținerea inflației sub control decât de încetinirea creșterii economice.
Comentariul lui Jerome Powell
În cadrul conferinței de presă, președintele Fed, Jerome Powell, a subliniat lipsa unei urgențe imediate de ajustare a politicii monetare. El a avertizat că impactul tarifelor asupra inflației este dificil de evaluat și a sugerat că presiunile inflaționiste ar putea fi temporare, așa cum s-a observat în trecut.
Decizii de Vânzare: Lichidarea Poziției la VICI
SELL: VICI
Am decis să lichidez poziția investițională la compania VICI după ce am analizat cu atenție piața și perspectivele de dezvoltare ale diferitelor sectoare. Iată principalele motive:
-
Evaluarea perspectivelor de creștere:
În comparație cu alte oportunități de pe piață, VICI nu oferă același potențial de creștere pe termen mediu (3-6 ani). -
Randament potențial inferior:
Alte companii prezintă oportunități care ar putea genera un randament semnificativ mai mare, ceea ce justifică realocarea capitalului. -
Optimizarea portofoliului:
Lichidarea poziției la VICI mi-a permis să redirecționez capitalul către investiții cu perspective de apreciere mai atractive, contribuind la o performanță superioară pe termen mediu.
Această decizie strategică reflectă o abordare orientată spre maximizarea randamentelor prin identificarea celor mai bune oportunități de pe piața de capital.
Prima Achiziție: Poziția la GOOGL
BUY: GOOGL
Prima achiziție din Martie 2025 se concentrează pe acțiunile Alphabet (GOOGL,). Conform rapoartelor, compania este în discuții avansate pentru a achiziționa startup-ul de securitate cibernetică Wiz pentru aproximativ 30 de miliarde de dolari.
Analiză pentru deținătorii de acțiuni GOOGL:
- Pe termen lung:
Dacă tranzacția va fi finalizată, achiziția va consolida Google Cloud și capacitățile de securitate cibernetică, oferind Alphabet o poziție competitivă într-un sector de viitor. - Pe termen scurt:
Este posibil să apară o presiune asupra prețului acțiunilor, datorită costurilor ridicate și a eventualelor provocări de integrare.
Această achiziție reprezintă un semnal pozitiv pentru investitorii pe termen lung, deși volatilitatea pe termen scurt ar putea necesita o atenție sporită.
Context Suplimentar: Evoluții în Domeniul Vehiculelor Autonome
Expansiunea Waymo
Waymo, parte a Alphabet (GOOG/GOOGL), a primit permisiuni condiționate pentru extinderea serviciilor de vehicule autonome în zona South Bay, inclusiv la aeroportul din San Francisco. Această extindere este un pas crucial pentru a naviga complexitatea reglementărilor și pentru a lărgi aria operațională.
Situația la Zoox de la Amazon
În aceeași perioadă, divizia de vehicule autonome a Amazon, Zoox, a retras 258 de vehicule din cauza unor probleme ale sistemului de conducere automată. Rechemarea, determinată de posibile situații de frânare bruscă, a fost gestionată rapid, iar toate vehiculele afectate au fost actualizate până la 7 martie 2025. Zoox se pregătește să lanseze operațiunile comerciale de robotaxi în acest an.
Impactul asupra Uber
Deși aceste evoluții ar putea părea amenințătoare, nu mă îngrijorează prea mult, deoarece am cumpărat acțiuni Amazon pentru alte motive, nu special pentru aceasta divizie de vehicule autonome. De asemenea, consider că și Google, prin intermediul Waymo, urmărește o strategie similară de diversificare, iar poziția mea în Uber rămâne robustă, datorită parteneriatelor strategice și efectului de rețea consolidat.
De ce Uber rămâne protejată:
- Strategii de parteneriat:
Uber colaborează cu companii precum Waymo, ceea ce îi permite să integreze tehnologia autonomă fără a-și asuma riscuri mari de dezvoltare internă. - Adoptarea treptată:
Tehnologia vehiculelor autonome se implementează lent, din cauza reglementărilor și provocărilor de siguranță, menținând astfel relevanța serviciilor tradiționale de ride-hailing. - Efectul rețelei:
Baza extinsă de utilizatori și infrastructura robustă îi conferă un avantaj competitiv major.
A Doua Achiziție: Poziția la META
BUY: META
Acțiunile Meta Platforms (META) au scăzut semnificativ în ultima perioadă chiar dacă modelele AI Llama au depășit 1 miliard de descărcări. Compania continuă să inoveze, pregătind modelele Llama 4, cu scopul de a impulsiona progrese suplimentare în domeniul inteligenței artificiale.
Analiză pentru Meta:
- Sector competitiv:
Într-un mediu intens competitiv, inovația continuă este esențială pentru a rămâne relevantă și pentru a câștiga cote de piață. - Perspective pe termen mediu și lung:
Deși pe termen scurt prețul acțiunilor poate rămâne volatil, realizările în domeniul AI pot consolida poziția Meta, conducând la o apreciere semnificativă pe termen lung. - Cotație actuală:
Momentan, acțiunea se află la -19% de la maximul atins în acest an, iar poziția mea este la -12%. Intenționez să mai achiziționez Meta dacă prețul continuă să scadă, conform strategiei aplicate recent la Amazon.
A Treia Achiziție: Poziția la AMZN
BUY: AMZN
Am ajuns la un total de 4,8 acțiuni Amazon (AMZN) în portofoliul meu. Această achiziție se înscrie în strategia de a beneficia de expansiunea și inovația continuă a Amazon.
Detalii suplimentare pentru Amazon:
- Diversificare și Inovație:
Amazon continuă să se extindă în domenii esențiale, de la comerțul electronic la tehnologie autonomă și servicii cloud. - Investiții strategice:
Recent, Amazon a demonstrat capacitatea de a integra tehnologii avansate pentru a optimiza lanțul său logistic și pentru a îmbunătăți experiența utilizatorilor, ceea ce susține creșterea pe termen lung a valorii acțiunilor. - Perspective de piață:
Cu o poziție solidă pe piețele globale, Amazon rămâne un pilon al inovației tehnologice și al eficienței operaționale, ceea ce face din AMZN o achiziție strategică în portofoliu.
Ultima Achiziție: Poziția la SPGI
BUY: SPGI
Am mai adăugat o mică fracțiune de acțiuni S&P Global (SPGI) pentru a completa diversificarea portofoliului.
Detalii suplimentare pentru SPGI:
- Stabilitate și Blue-Chip:
SPGI este recunoscută ca o companie blue-chip, oferind o expunere pe piața financiară de raiting & evaluare a companiilor din diferite industrii. - Rol în analiză și rating:
S&P Global este esențială pentru evaluarea performanțelor financiare ale companiilor, iar poziția sa strategică contribuie la transparența și credibilitatea pieței de capital. - Diversificare:
Adăugarea acțiunilor SPGI contribuie la echilibrarea portofoliului, reducând riscul global și consolidând expunerea pe segmente stabile ale pieței.
Concluzie
În Martie 2025 am continuat reconfigurarea portofoliul în funcție de evoluțiile din piata și de identificarea unor oportunități cu potențial de randament superior pe termen mediu și lung.
- Lichidarea poziției la VICI a permis realocarea capitalului către investiții mai atractive.
- Achizițiile la GOOGL, META, AMZN și SPGI se înscriu într-o strategie de diversificare și de expunere la sectoare cu perspective de creștere semnificative.
- Contextul tehnologic și parteneriatele strategice (precum cele din domeniul vehiculelor autonome) consolidează poziția companiilor precum Uber, demonstrând o evoluție favorabilă pe termen lung.
Această strategie adaptivă îmi permite să optimizez performanța portofoliului și să valorific tendințele pozitive de pe piața de capital. Rămâneți conectați pentru noi actualizări și analize în următoarele luni!
.png)
