Într-un context economic dificil, caracterizat de creșterea costului creditului și scăderea puterii de cumpărare a populației dar și de incertitudinile macroeconomice companiile trebuie să își adapteze strategiile pentru a rămâne competitive și profitabile.
Nu există o rețetă universală pentru succes, fiecare companie trebuie să își evalueze punctele forte și slabe, oportunitățile și amenințările, precum și poziționarea pe piață în raport cu concurența. Un factor important care influențează performanța companiilor și despre care am studiat în timpul facultăți este domeniul de activitate, care poate fi mai mult sau mai puțin sensibil la fluctuațiile economice. De exemplu, companiile din industria alimentară sau farmaceutică pot avea o cerere mai stabilă decât cele din industria turismului sau a bunurilor de lux.
Un alt factor relevant este gradul de inovare și adaptabilitate al companiilor, care le poate permite să ofere produse sau servicii diferite, de calitate superioară sau la prețuri mai mici decât concurența. În plus, companiile trebuie să își gestioneze eficient resursele financiare, umane și materiale, să își optimizeze costurile și să își diversifice sursele de venit.
Performanța companiilor într-un mediu cu dobânzi mari și consumatori slăbiți depinde inclusiv de industria și sectorul în care activează.
Industriile și sectoarele care se bazează pe împrumuturi pentru a-și finanța activitatea sau pentru a-și stimula vânzările pot fi afectate negativ de un mediu cu dobânzi mari. De exemplu, industria imobiliară (Real Estate), sectorul auto și sectorul bancar pot avea dificultăți în a atrage clienți sau investitori atunci când costul creditului crește. Totodată unele companii din sectorul bancar sau finaciar pot pofita de pe urma acestor creșteri ale dobânziilor dar acesta este un subiect la care voi reveni mai târziu.
Pe de altă parte, industriile și sectoarele care beneficiază de o cerere stabilă sau în creștere, indiferent de nivelul dobânzilor, pot rezista mai bine într-un astfel de mediu. De exemplu, industria alimentară, sectorul farmaceutic și sectorul tehnologic pot profita de nevoile esențiale sau de inovațiile pe care le oferă consumatorilor. În plus, industriile și sectoarele care au o capacitate de adaptare ridicată la schimbările economice și sociale pot avea un avantaj competitiv într-un mediu cu dobânzi mari și consumatori slăbiți. De exemplu, industria energiei regenerabile, sectorul educațional și sectorul serviciilor online pot exploata oportunitățile create de preocupările ecologice, de nevoia de calificare sau de preferințele pentru conveniență și siguranță.
Am ales 3 categorii de industrii care pot trece cu bine din acest nou mediu economic care cu siguranță va rămane cu noi pentru ceva vreme acest mediu cu dobânzi mari așa cum au spus toți lideri băncilor centrale din toată lumea.
Trecem la prima industrie care poate trece peste această perioadă fie ea scurtă sau lungă, Industria alimentară și a produselor de bază, cunoscută și sub numele de Consumer Defensive în SUA, este una dintre cele mai stabile și mai sigure sectoare pentru investiții. Această industrie beneficiază de cerere constantă și inelastică pentru bunurile și serviciile pe care le oferă, indiferent de starea economiei. Cu toate acestea, aceasta nu înseamnă că industria este lipsită de provocări sau riscuri. Companiile din acest sector se confruntă cu o concurență acerbă, o reglementare strictă, o volatilitate a prețurilor materiilor prime și o schimbare a preferințelor consumatorilor. Pentru a avea succes pe termen lung, companiile trebuie să își mențină sau să își crească cota de piață, să își optimizeze costurile și să inoveze constant pentru a satisface nevoile și gusturile clienților.
Pentru cei care caută să investească în industria alimentară și a produselor de bază trebuie să analizeze cu atenție indicatorii financiari ai companiilor, cum ar fi nivelul datoriei, marja de profit, rentabilitatea capitalului propriu și avantajul competitiv și nu în ultimul rând FCF. De asemenea, ar trebui să ia în considerare factorii externi care pot afecta performanța industriei, cum ar fi evoluțiile tehnologice, tendințele demografice, schimbările climatice și impactul social.
În industria Consumer Defensive trebuie să căutăm companii care nu sunt foarte îndatorate au un avantaj competitiv durabil și au o barieră la intrare care necesită o investiție imensă pentru competitori pentru a câștiga cotă de piață sau a contracta anumiți furnizori de materii prime.
Aici pot da ca exemplu 6 dintre cele mai bune companii din această industrie indiferent de mediul economic prin care au trecut cel puțin așa ne arată istoria, bineînțeles că performanța trecută nu garantează câștigul din viitor așa că aceste companii trebuie foarte bine analizate în funcție de apetitul de risc și așteptările fiecăruia. Aceste companii nu vor transforma investiția ta peste noapte în 10X, 30X sau 100X peste 1 an sau 3 ani, aceste companii au demonstrat că pot aduce randamente bune acționarilor pe termen lung.
Trecem la prima companie din industria Consumer Defensive iar aceasta este:
1. Procter & Gamble Co. (PG): Este una dintre cele mai mari companii din industria bunurilor de consum din lume, cu o gamă largă de produse, cum ar fi produse de îngrijire personală, produse de igienă și produse pentru gospodărie. Aceste produse sunt necesare în viața de zi cu zi, ceea ce face ca compania să fie rezistentă în fața consumatorilor slăbiți din cauza mediului economic actual.
2. Kraft Heinz Company (KHC): Această companie are un portofoliu de produse alimentare și de uz casnic care include mărci populare precum Kraft, Heinz și Oscar Mayer. Alimentele ambalate sunt deseori considerate consum defensiv. Iar diversificarea produselor în diverite zone geografice face ca această companie să aibă un avantaj competitiv față de competitori direcți.
3. The Coca-Cola Company (KO): Coca-Cola este o companie globală de băuturi răcoritoare, iar băuturile carbogazoase și alte produse din portofoliul lor sunt consumate pe scară largă în întreaga lume. Nu cred că are rost nici-o prezentare pentru Coca Cola, brandul este unul format cu zeci de ani în urmă iar acum se vinde ca pâinea caldă. În avatajul competitiv durabil este inclusă și diversificarea portofoliului de produse.
4. Nestlé SA (NSRGF): Este una dintre cele mai mari companii de alimente și băuturi din lume, cu o gamă diversificată de produse, inclusiv alimente pentru copii, băuturi și produse de desert. Alimentele de bază fac parte din nevoile esențiale ale consumatorilor.
5. Colgate-Palmolive Company (CL): Compania este cunoscută pentru produsele de igienă orală și de îngrijire personală, cum ar fi pastele de dinți Colgate și săpunurile Palmolive, care sunt necesare în viața de zi cu zi.
6. Altria Group, Inc. (MO): Anterior Philip Morris, Altria este o companie de tutun care deține mărci populare de țigări și alte produse legate de tutun. Deși industria tutunului poate fi supusă la reglementări și schimbări în preferințele consumatorilor, produsele din tutun au o cerere relativ stabilă.
Acest articol vă va prezenta câteva criterii pentru a identifica companii de calitate care vă pot oferi o investiție bună și o creștere a portofoliului dumneavoastră. Nu vă vom spune ce companii să alegeți, ci vă vom învăța cum să le evaluați singuri, aspectele sau principile cum vreți să le numiți de la final. De asemenea aceste sfaturi utile o să vă ajute pentru a evita capcanele și greșelile frecvente în analiza companiilor. Citind acest articol, veți dobândi o mai bună înțelegere a modului de a investi inteligent și eficient în companii de calitate.
Pe lângă exemplele de mai sus mai există unul dintre cele mai importante și dinamice domenii de activitate iar acesta este cel al sănătății, care cuprinde o gamă largă de produse și servicii destinate să îmbunătățească starea de sănătate a populației. De la medicamente și vaccinuri, la produse de igienă și cosmetică, până la dispozitive și echipamente medicale. Sectorul sănătății este, de asemenea, unul dintre cei mai rezilienți la schimbările economice, deoarece cererea de produse și servicii medicale este constantă sau chiar în creștere, indiferent de contextul macroeconomic.
Iată câteva exemple de companii din acest sector care ar putea avea o probabilitate ridicată de a trece peste un mediu cu dobânzi mari și consumatori slăbiți:
1. Johnson & Johnson (JNJ): Această companie este una dintre cele mai mari din lume în domeniul sănătății și oferă o gamă variată de produse, de la medicamente și dispozitive medicale până la produse de îngrijire personală. Este cunoscută pentru stabilitatea sa și pentru portofoliul diversificat.
2. Pfizer Inc. (PFE): Pfizer este una dintre cele mai mari companii farmaceutice din lume și are un portofoliu bogat de medicamente. În special în perioade de incertitudine economică, cererea pentru medicamente esențiale poate rămâne ridicată.
3. Gilead Sciences, Inc. (GILD): Compania este specializată în dezvoltarea de medicamente pentru afecțiuni grave, cum ar fi hepatita C și HIV. Aceste boli necesită tratament pe termen lung, ceea ce poate asigura venituri constante.
4. Amgen Inc. (AMGN): Amgen este una dintre cele mai mari companii de biotehnologie din lume, cu un accent pe medicamentele pentru bolile grave, cum ar fi cancerul și bolile cardiovasculare.
5. UnitedHealth Group Incorporated (UNH): Este una dintre cele mai mari companii de asigurări de sănătate din Statele Unite, oferind servicii de asigurare medicală și gestionarea beneficiilor de sănătate. Cererea pentru asigurări de sănătate poate rămâne puternică în orice mediu economic.
6. Medtronic plc (MDT): Este una dintre cele mai mari companii din lume în domeniul dispozitivelor medicale și oferă produse pentru o gamă largă de afecțiuni medicale. Dispozitivele medicale au o cerere constantă, în special pentru tratamente pe termen lung.
7. Abbott Laboratories (ABT): Compania este cunoscută pentru produsele sale medicale, precum dispozitivele medicale, echipamentele de diagnostic și produsele farmaceutice. Acestea sunt necesare pentru furnizarea de îngrijire medicală.
Acestea sunt doar câteva exemple prezentate aleatoriu și nu trebuie să fie luate în considerare drept recomandare de investiții sunt mulți factori care pot influența aceste afaceri, cum ar fi managementul eficient al costurilor, situația financiară și capacitatea de inovare a fiecărei companii. Înainte de a investi în oricare dintre aceste companii, este important să efectuați o cercetare amănunțită și unde este cazul trebuie stabilit exact așteptările de la investiție și care ar fi apetitul de risc.
Există companii din sectorul bancar și financiar care pot beneficia de creșterea dobânzilor, deoarece aceasta poate aduce avantaje pentru afacerile lor. Cu toate acestea, trebuie să fie luate în considerare mai mulți factori în evaluarea potențialului de creștere într-un mediu cu dobânzi mai mari, precum strategia de afaceri, dimensiunea și expunerea la risc a companiilor.
Creșterea dobânzilor poate avea un impact pozitiv asupra acestor companii în următoarele moduri:
1. Mărirea marjelor de dobândă: Băncile pot împrumuta bani la rate de dobândă mai mici și pot oferi depozite cu dobânzi mai mari, ceea ce poate duce la mărirea marjelor de dobândă. Diferența dintre ratele de dobândă la care împrumută și cele pe care le plătesc pentru depozitele clienților poate crește, ceea ce poate spori profitabilitatea lor.
2. Creșterea veniturilor din dobânzi: Băncile și instituțiile financiare obțin venituri semnificative din dobânzi, iar o creștere a ratelor dobânzilor poate duce la creșterea veniturilor lor totale din această sursă.
3. Creșterea activității de creditare: Atunci când ratele dobânzilor cresc, costul împrumuturilor devine mai mare, ceea ce poate încuraja oamenii să economisească mai mult și să ia mai puține împrumuturi. Cu toate acestea, în general, ratele dobânzilor mai mari pot atrage și investitori sau împrumutați care caută randamente mai mari, ceea ce poate stimula activitatea de creditare.
4. Investiții mai profitabile: Instituțiile financiare pot obține randamente mai mari din investiții pe piețele financiare atunci când ratele dobânzilor sunt mai ridicate. Acestea pot investi în obligațiuni sau alte instrumente cu randamente mai mari.
Cu toate acestea, trebuie să se țină cont că impactul creșterii dobânzilor poate varia în funcție de calitatea portofoliului lor de credite și condițiile economice generale. În plus, dacă creșterea dobânzilor este bruscă sau excesivă, ar putea afecta negativ unele companii din sectorul financiar și ar putea duce la creșterea creditelor neperformante.
De asemenea, este important de menționat că nu toate companiile din sectorul financiar sunt afectate în același mod de schimbările ratelor dobânzilor. Băncile comerciale tradiționale, societățile de asigurare și instituțiile financiare non-bancare pot avea răspunsuri diferite la astfel de schimbări.
Iată trei companii din sectorul bancar și financiar din SUA care pot beneficia de creșterea dobânzilor:
1. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Este una dintre cele mai mari bănci din lume și are o prezență semnificativă în diverse domenii financiare, inclusiv servicii bancare de investiții, gestionarea averii și servicii de creditare. JPMorgan Chase poate beneficia de creșterea dobânzilor prin majorarea veniturilor din dobânzi și a marjelor de dobândă. Compania are o prezență puternică în SUA și la nivel global iar acest lucru îi aduce un avantaj competitiv datorită diveristăți produselor și serviciilor dar și a diveristăți geografice.
2. Bank of America Corporation (BAC): Bank of America este o altă bancă mare din SUA, cu o prezență semnificativă în serviciile bancare de consum, serviciile de gestionare a averii și serviciile bancare de investiții. Creșterea dobânzilor poate spori veniturile din dobânzi și rentabilitatea pentru Bank of America pentru că la fel ca JPM și ei au servicii bancare diversificate pentru diferite tipuri de clienți.
3. Wells Fargo & Co. (WFC): Wells Fargo este o bancă cu sediul în San Francisco, cunoscută pentru serviciile sale bancare de consum, dar are și divizii pentru servicii de gestionare a averii și servicii de investiții. O creștere a dobânzilor poate contribui la creșterea veniturilor și a profiturilor sale.
Aceste trei bănci sunt printre cele mai mari și mai bine cotate instituții financiare din SUA și pot beneficia de creșterea dobânzilor. Cu toate acestea, nu există garanții în ceea ce privește performanța lor pe piața de capital.
Iar dacă vrem să reducem din riscul asociat investițiilor în piața de capital trebuie să analizăm foarte bine situația fiecărei companii și să punem în balanță așteptările financiare dorite, apetitul de risc etc.
Dar pentru a ne da seama dacă o companie este pe drumul cel bun trebuie să ținem cont de următoarele aspecte:
1. Începem cu înțelegerea afacerii, a modelului de business și a modului în care compania generează venituri și profituri. Este important să aveți o înțelegere solidă a afacerii în care intenționați să investiți.
2. Caut companii cu o puternică barieră la intrare și aici nu mă refer la bariera de la intrarea în sediul lor, mă refer la bariera care înseamnă că au un avantaj competitiv semnificativ care le protejează de concurență. Acest avantaj această barieră la intrare poate proveni din brand, tehnologie, economii de scară sau oricare alt factor care face dificilă intrarea altor concurenți pe piața respectivă.
3. Manageri competenți, cu o viziune pe termen lung și cu o istorie de luare a deciziilor bune pentru acționari. Evaluarea calității echipei de conducere este esențială în analiza investiției. Aici căutăm evenimente care au produs valuri în finațele companiei și cum au gestionat manageri aceste situații. Am auzit cum că o companie excelentă poate fi condusă și de o persoană incompetentă pentru că sistemul este deja funcțional și așa mai departe, da sunt de acord cu această afirmație dar nu poate conduce afacerea pe termen lung unde am avut atatea exemple de manageri care nu s-au adaptat noilor tehnologii sau nu s-au adptat la comportamentul în schimbare al consumatoprilor sau cliențiilor și au dus afacerile la faliment sau aproape de faliment, unde recuperarea poate dura mulți ani dau ca exemplu Intel.
4. Cumpărăm acțiuni ale unei companii sub valoarea sa intrinsecă estimată. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți modul în care valoarea unei companii este calculată și să aveți cunoștințe solide despre evaluarea financiară, nu este foarte dificil dar necesită o atenție sporită, pentru cei ce nu știu cum se poate face acest lucru găsiți pe canalul meu un material despre acest subiect dar și pe blogul pe care încerc să îl construiesc managementul investițiilor, aveți link în descrierea videoului dacă vreți să citiți sau să vizionați aceste materiale despre valoarea intrinsecă.
5. Încerc să evit în general companiile cu datorii mari și caut cele cu fluxuri de numerar stabile și predictibile. Vreau să mă asigur că companiile au o istorie de gestionare prudentă a finanțelor și pot face față schimbărilor economice.
6. Investiție pe termen lung: Eu am o abordare de investiție pe termen lung și evit să fac speculații pe termen scurt. Intenționeaz să păstrez investițiile mele pentru totdeauna. Investițiile la bursă pe termen lung au fost cele mai sigure și cele mai profitabile active.
7. Prețul de cumpărare: Trebuie să fim atenți la prețul la care cumpărăm acțiuni. Spun asta pentru că sunt dispus să plăteasc un preț mai mare pentru o companie de calitate, dar nu vreau să plăteasc prea mult iar acest lucru să taie din randamentul pe termen lung. De aceea este foarte important să aplicăm o marjă de siguranță după ce am stabilit valoarea intrinsecă pentru că este posibil să nu calculăm bine sau să fim prea optimiști în cercetare.
8. Așteptări realiste: Încerc să gestionez așteptările și evit investițiile speculative sau excesiv de riscante. Caut să investesc în companii solide și să le las să crească în timp.
Un alt aspect important este să ai o strategie clară de investiții, să știi ce tip de active vrei să cumperi, când și la ce preț să le vinzi, și să nu te lași influențat de emoții sau de zvonuri. Investițiile pe termen lung presupun o disciplină și o răbdare sporite, dar și o diversificare a portofoliului pentru a reduce riscurile. Nu te aștepta să faci profituri fabuloase peste noapte, ci să construiești treptat o avere solidă și durabilă.
Cel mai important lucru este să eviți pierderile financiare. Apoi, trebuie să îți gestionezi bugetul personal astfel încât să cheltui mai puțin decât câștigi și să aloci o parte din venituri pentru economii. Aceste economii le poți investi pe termen lung în instrumente financiare diversificate, cum ar fi ETF-urile sau indicii bursieri, care îți pot aduce un randament atractiv și o creștere a averii tale.
O strategie mai sigură și mai eficientă de investiție este să alegeți ETF-uri sau alternativele ETF-urilor, care sunt fonduri care urmăresc un indice, o piață, o industrie etc. ETF-urile vă permit să vă diversificați portofoliul și să beneficiați de creșterea pe termen lung a diferitelor sectoare, fără a fi nevoie să analizați și să cercetați fiecare acțiune în parte. Exemple de ETF-uri pe care le poți achiziționa dacă îți faci cont la un broker autorizat:
Ticker - EUNL
- VUSA
- IS3N
- VWCE ( cu acumulare)
- VGWL
- IUSA
- EUNA
- IQQW
- IQQH
- XMEU
- IQQE
Investiția în acțiuni individuale este mai riscantă dacă nu aveți timpul sau cunoștințele necesare pentru a evalua performanța și potențialul companiilor. De asemenea, este foarte riscant dacă vă bazați pe zvonuri, tendințe sau emoții și investiți orbește în active de care nu știți nimic. Astfel, vă expuneți la riscul de a pierde toți banii dacă piața se schimbă sau dacă faceți greșeli de tranzacționare.
Unul dintre cele mai importante lucruri pe care le poți învăța ca investitor este să recunoști și să înveți din greșelile tale. Nimeni nu este perfect și nici nu trebuie să fie. Chiar și cei mai inteligenți și mai experimentați investitori au făcut greșeli de-a lungul carierei lor, unele dintre ele fiind chiar publice și mediatizate. Acest lucru se datorează faptului că, în conformitate cu reglementările actuale, cei care dețin investiții sau fonduri de investiții care depășesc anumite sume sunt obligați să raporteze public tranzacțiile și pozițiile lor. Însă, în loc să se lase copleșiți de rușine sau vinovăție, acești investitori au știut să își asume responsabilitatea pentru greșelile lor și să le folosească ca oportunități de a-și îmbunătăți strategiile și abilitățile. Așadar, dacă vrei să devii un investitor mai bun, nu te teme să faci greșeli, ci să le analizezi și să le corectezi.
Niciun comentariu:
Trimiteți un comentariu