Ce acțiuni am vândut în Noiembrie 2023

În luna noiembrie a anului 2023, am decis să îmi vând participația la compania ACN în totalitate 100% și să reduc numărul de acțiuni ABBV pe care le dețineam. 

Motivele principale pentru aceste schimbări au fost destul de puternice deoarece am observat că ACN era supraevaluată și că ABBV nu mai avea un avantaj competitiv clar. 

Încep cu ACn care a pierdut cotă de piață și are o evaluare a acțiuni nerealistă după părerea mea, care nu reflecta valoarea reală a afacerii. Compania se confrunta cu o concurență acerbă și cu o scădere a cererii pentru produsele sale.

Accenture este una dintre cele mai mari companii europene din domeniul consultanței în tehnologie, cu o capitalizare de piață impresionantă, așa cum se poate vedea în acest clasament.

Compania a înregistrat o creștere modestă a veniturilor, de 3,64%, dar a pierdut o parte din cota de piață, ajungând la 5,86%.

Accenture oferă soluții software și servicii IT personalizate pentru a ajuta clienții să își îmbunătățească managementul și operațiunile de business.

Accenture are peste 733.000 de angajați în întreaga lume și a angajat încă 12.000 în ultimul an.

Acțiunea companiei a avut o evoluție pozitivă în acest an, crescând cu aproximativ 25% față de începutul anului.

Dar ... creșterea prognozată a profitului anual pe acțiune (EPS) în următorii 5 ani, conform analiștilor bursieri, calculată ca rata de creștere anuală compusă (CAGR) este de doar 0.93%.

Se așteaptă ca veniturile să crească în următori 5 ani cu o rată compusă anual de 6.09%.

Cu un PE ratio actual de 30.51

Un P/FCF de 22.71 și un PEG ratio destul de mare de 2.98

Ratele de profitabilitate sunt în cădere liberă (ROE, ROIC)

Chiar dacă sunt încă de peste 20% acestea au scăzut semnificativ în ultimi ani.

Marjele de profitabilitate se mențin la același nivel de ceva vreme, fluctuează de la an la an, aici ideal pentru cine dorește să investească într-o companie care crește rapid aceste marje trebuie să le vedem crescând de la an la an.

Marja de profit brută este de aproximativ 30%

Marja de profit netă este în jur de 10%

Hai să zicem că nu este rău deloc ce vedem aici la ACN însă un semnal de alarmă este dat de  costurile de operare care au crescut c-am mult în ultimi ani.

Am decis să vând fracția pe care o dețineam la Accenture pentru că am considerat că am plătit prea mult pentru ea în Iulie 2021, când am cumpărat 0.3 acțiuni la prețul de $312/acțiune. Iar în acest moment prețul este ușor supraevaluat din punctul meu de vedere după ce am analizat datele actuale.

Prin vânzarea acesteia în Noiembrie 2023 am reușit totuși să obținut un profit brut de doar 2.71%. Un alt motiv a fost că această deținere era pe contul Revolut iar cei care mă urmăresc de mai mult timp dacă nu își aduc aminte mai zic eu acum încă odată că portofoliul meu este împărțit la doi brokeri aproximativ o treime este pe Revolut care colaborează cu brokerul DriveWealth, LLC acesta este un intermediar pentru serviciile oferite de Revolut. 

Ușor ușor vreau să distribui acel capital de pe Revolut pe IBKR pentru că acolo vreau să îmi concentrez peste 90% din investiții. Ce am pe Revolut în acest moment este activitatea mea de investitor la început de drum. Multe din participații sunt pe plus doar câteva printre care sunt și cele mai mari greșeli ale mele sunt pe minus. De exemplu VZ.

Să revenim la ACN în opinia mea, un moment oportun pentru a cumpăra acțiunea ACN este atunci când prețul scade sub $200/acțiune, deoarece acest nivel oferă o marjă de siguranță suficientă și reduce riscurile investiției. Am cumpărat acțiunea la un preț mai ridicat, dar atunci credeam că este un preț rezonabil. Totuși, evaluarea și prognozele pot varia în timp, așa că este important să analizăm periodic performanța acțiunilor noastre și să verificăm dacă se încadrează în strategia noastră. Accenture rămâne o companie solidă, cu o cerere relativ stabilă pentru serviciile sale. 

După cum se observă în graficul de mai jos, ei au pierdut doar o cotă mică de piață din segmentul lor, unde concurează direct cu doi dintre cei șapte giganți ai industriei, Amazon și Microsoft. 

Acesta este un alt motiv pentru care m-am decis să vând ACN... concurând cu acești doi giganți ai două variante te lupți până la moarte sau devi atât de bun încât ei la un moment dat te vor cumpăra și vei deveni o filială de-a lor. 

Să trecem și la a doua vânzare de la compania Abbvie simbol bursier ABBV, am redus poziția cu aproximativ 11% pentru că din punctul meu de vedere ABBV nu mai oferea un randament suficient de atractiv și are probleme cu reglementările și cu inovația.

Din aceste motive am decis să scad deținerile, deoarece există alte opțiuni mai interesante pe piață, care oferă oportunități de creștere și de diversificare. Astfel, am păstrat grosul de două acțiuni ABBV, iar restul fracților le-am vândut și voi realocat capitalul în alte investiții cu potențial mai mare.

ABBV are niște marje bune dar ROE și ROIC sunt haotice.

ABBV probabil că este o investiție bună pe termen lung dar nu se încadrează în strategia mea pe care vreau să o implementez și anume să găsesc companii care oferă semne clare că au putere de creștere rapidă.

Am început să îmi măresc procentul în sectorul Health Care prin achizițiile recente de la BMY și ELV... am ratat niște prețuri destule de bune de la preferata mea și anume AMGN, iar pe viitor cu siguranță voi mai adăuga AMGN, ELV și posibil BMY pe care le am sub un radar stric de urmărire de la trimestru la trimestru să văd cum evoluează lucrurile. 

Așa că dacă ABBV o să aibă un vârf de preț voi vinde aproape jumate din participație pentru a investi în alte oportunități. 

La final vreau să vă spun că cele mai bune metode pentru a analiza condițiile de piață, și a găsi cele mai bune oportunități de investiții este important să folosim mai multe surse de informație și să le evaluăm critic. Unele dintre sursele pe care le poți folosi sunt: rapoartele financiare ale companiilor, datele macroeconomice, analizele, studii și predicțiile de creștere din piață sau sectorul din care face parte acțiunea. 

Trebuie să îți stabilești niște criterii de evaluare a companiilor, cum ar fi: cota de piață, marjele de profit, veniturile, datoria, rata de creștere, potențialul de inovație, avantajul competitiv etc. Apoi, trebuie să compari aceste criterii cu media pieței și cu concurența. Astfel, vei putea să identifici companiile care sunt subevaluate sau supraevaluate și să iei decizii mai bune atunci când investești. 

Mă puteți găsi și pe YouTube @managementul-investitiilor unde puteți viziona materialul dacă preferați varianta video. 

RISC VS RETURNARE - Investiții la bursă

Riscul este o măsură a incertitudinii legate de rezultatul unei investiții. Cu cât este mai mare riscul, cu atât este mai mare posibilitatea ca investiția să nu își atingă obiectivele sau să sufere pierderi. Prin urmare, investitorii ar trebui să caute un echilibru între risc și rentabilitate, care să le ofere un nivel satisfăcător de randament pentru nivelul de risc pe care sunt dispuși să îl accepte.

Pariurile sportive nu sunt o formă de investiție, ci o formă de joc de noroc. Pariurile sportive implică un grad ridicat de risc, deoarece rezultatele sunt imprevizibile și depind de mulți factori care nu pot fi controlați sau anticipați. Pariurile sportive nu oferă niciun fel de garanție sau protecție împotriva pierderilor. De asemenea, pariorii pot fi influențați de emoții, prejudecăți sau informații false, care pot afecta negativ deciziile lor. Pariurile sportive nu ar trebui confundate cu investițiile, care se bazează pe analize, strategii și planificare pe termen lung.

Există diferite tipuri de investiții, care au diferite niveluri de risc și rentabilitate. O modalitate de a ilustra această relație este prin folosirea unei linii a pieței de capital, care arată cât de mult ar trebui să fie remunerat un investitor pentru a prelua un anumit nivel de risc. Linia pieței de capital are o pantă pozitivă, ceea ce înseamnă că rentabilitatea crește odată cu riscul. Investitorii raționali vor alege investițiile care se află pe linia pieței de capital sau mai sus, ceea ce înseamnă că oferă un randament adecvat pentru risc.

Investițiile cu cel mai mic risc sunt cele care au cea mai mică volatilitate și cea mai mare siguranță. Acestea includ numerarul și activele asemănătoare numerarului, cum ar fi fondurile mutuale sau fondurile monetare. Aceste investiții oferă un randament scăzut, dar constant, și sunt potrivite pentru investitorii conservatori sau pentru cei care au nevoie de lichiditate.

Investițiile cu risc moderat sunt cele care au o volatilitate medie și o siguranță relativ ridicată. Acestea includ titlurile cu venit fix, cum ar fi obligațiunile guvernamentale sau corporative. Aceste investiții oferă un randament mai mare decât numerarul, dar mai mic decât acțiunile, și sunt potrivite pentru investitorii moderati sau pentru cei care caută un venit stabil.

Investițiile cu risc ridicat sunt cele care au o volatilitate ridicată și o siguranță scăzută. Acestea includ proprietățile și acțiunile. Aceste investiții oferă un randament potențial mai mare decât obligațiunile, dar implică și un risc mai mare de pierdere a capitalului sau a veniturilor. Proprietățile sunt expuse riscurilor legate de piața imobiliară, cum ar fi cererea și oferta, lichiditatea și costurile de întreținere. Acțiunile sunt expuse riscurilor legate de performanța companiei, cum ar fi profitabilitatea, competitivitatea și guvernanța corporativă. Aceste investiții sunt potrivite pentru investitorii agresivi sau pentru cei care caută creștere pe termen lung.

Abilitatea de a înțelege și controla riscul poate, totuși, să prezinte oportunități profitabile oricui îl înțelege. De obicei, investiția în cercul tău de competență poate reduce riscurile de incompetență asociate cu investiția. Amintiți-vă că orice investiție generează un anumit risc și ideea nu este să eliminați orice risc, ci să vă asumați riscuri calculate.

Warren Buffett: Aceasta este greșeala numărul 1 pe care o fac părinții când îi învață pe copii despre bani

Dacă există o persoană care înțelege importanța de a-i învăța pe copii despre responsabilitatea financiară, aceasta este Warren Buffett.

Înainte de a deveni CEO al Berkshire Hathaway, legendarul investitor a început o mână de afaceri mici – începând cu vârsta de șase ani, când a cumpărat un pachet de șase Cola pentru 25 de cenți și a vândut fiecare cutie pentru un nichel. De asemenea, vindea reviste și gumă din ușă în ușă.

„Tatăl meu a fost cea mai mare inspirație pentru mine”, a spus Buffett într-un interviu pentru CNBC în 2013. „Ceea ce am învățat la o vârstă fragedă de la el a fost să am obiceiurile potrivite devreme. Economiile au fost o lecție importantă pe care am învățat-o de la el.”

Când a fost întrebat care crede că este cea mai mare greșeală pe care o fac părinții atunci când își învață copiii despre bani, miliardarul a spus: „Uneori, părinții așteaptă până când copiii lor sunt adolescenți înainte de a începe să vorbească despre gestionarea banilor – când ar putea începe când copiii lor sunt la vârsta de preșcolar”.

Timpul este un factor

Da, ai citit bine: preșcolar. Potrivit lui Buffett, cercetătorii au observat că 80% din creșterea creierului nostru are loc până la vârsta de 3 ani.

Un raport publicat de cercetători de la Universitatea Cambridge a arătat că abilitățile financiare ale copiilor încep să se formeze de la o vârstă fragedă. Potrivit studiului, copiii pot să recunoască valoarea banilor și să facă diferența între nevoi și dorințe la vârsta de 3 sau 4 ani. Mai mult, până la 7 ani, copiii își stabilesc deja obiceiurile și atitudinile față de economisire, cheltuire și împrumutare, care vor avea un impact asupra vieții lor financiare adulte.

„Majoritatea părinților știu deja cât de important este să-și învețe copiii despre bani și cum să-i gestioneze corect”, a recunoscut Buffett. Dar există o diferență între a cunoaște și a acționa.

Potrivit unui sondaj din 2018 al lui T. Rowe Price, care a adunat răspunsuri de la 1.014 părinți (ai copiilor cu vârste cuprinse între 8 și 14 ani) și peste 1.000 de adulți tineri (cu vârste între 18 și 24 de ani), doar 4% dintre părinți au spus că au început să discute subiecte financiare cu copiii lor înainte de vârsta de 5 ani.

Treizeci la sută dintre părinți au început să-și educe copiii despre bani la vârsta de 15 ani sau mai mult, în timp ce 14% au spus că nu au făcut-o deloc.

Lecții pe care Buffett le-a predat propriilor copii.

În 2011, Buffett a contribuit la lansarea unui serial animat pentru copii numit „Secret Millionaire’s Club”, care s-a prezentat ca mentor al unui grup de studenți.

Există 26 de episoade în emisiune și fiecare abordează o lecție financiară, cum ar fi modul în care funcționează un card de credit sau de ce este important să urmăriți unde vă puneți banii.

„Le-am predat la toți cei trei copiii ai mei lecțiile predate în ‘Secret Millionaires Club’”, a spus Buffett pentru CNBC. „Sunt lecții simple menite pentru afaceri și pentru viață.”

Iată câteva lecții din spectacol, împreună cu sfaturi de la Buffett despre cum să îi înveți pe copii tăi:

1. Cum să fii un gânditor flexibil

Scopul acestei lecții este de a-ți încuraja copiii să nu renunțe doar pentru că ceva nu funcționează prima dată. Abilitatea de a gândi creativ și în afara cutiei va fi utilă atunci când se confruntă cu provocări financiare viitoare.

Idei de activitate:

O zi la muzeu de artă poate fi o experiență distractivă și educativă pentru copii. Îi puteți încuraja să observe și să aprecieze diferitele stiluri artistice ale pictorilor celebri, cum ar fi impresionismul, cubismul, suprarealismul sau abstractul. Apoi, puteți să le propuneți o provocare creativă: să picteze ceva al lor, folosind diferite instrumente decât pensula. Le puteți sugera să încerce să folosească bureți, tampoane de bumbac, degete sau orice altceva le trece prin minte. Astfel, vor descoperi noi modalități de a se exprima prin artă și vor dezvolta abilități motorii fine. O astfel de activitate este nu numai distractivă, ci și benefică pentru dezvoltarea lor cognitivă și emoțională.

Transformă-ți gunoiul într-o comoară provocându-ți copiii să inventeze noi utilizări pentru lucrurile vechi din casă (de exemplu, capacele de sticle se pot dubla ca piese de caroserie, o cutie de cereale goală poate fi transformată într-un suport pentru reviste). Acest lucru îi va ajuta să-i învețe cum să gândească critic, să economisească bani și să ajute mediul în același timp.

2. Cum să începeți să economisiți bani

După cum a spus odată Ben Franklin: „Un ban economisit este un ban câștigat”. Pentru a-ți ajuta copiii să învețe să-și gestioneze banii, este important ca ei să înțeleagă diferența dintre dorințe și nevoi.

Idei de activitate:

Oferă fiecăruia dintre copiii tăi două borcane de bani: unul pentru economii și unul pentru cheltuieli. De fiecare dată când primesc bani (de exemplu, ca cadou, pentru alocație, pentru plimbarea câinelui vecinului), discutați cu ei despre cum doresc să împartă banii între economii și cheltuieli.

Rugați copiii să facă o listă sau să creeze un colaj din fotografiile revistei cu cinci până la 10 lucruri pe care ar dori să le cumpere. Apoi, parcurgeți fiecare articol cu ei și marcați dacă este o dorință sau o nevoie (de exemplu, o jucărie nouă este o dorință, în timp ce un nou rucsac este o nevoie).

3. Cum se face diferenta intre pret si valoare

Cu toții am fost vinovați că am plătit mai mulți bani pentru o marcă grozavă de pantofi sau gadget atunci când am fi putut obține un articol similar care era la fel de bun la un preț mai mic.

Ideea din spatele acestei lecții este de a ajuta copiii să înțeleagă diferitele moduri în care agenții de publicitate ne determină să cumpărăm serviciile sau produsele lor, precum și cum să spunem ce este și pentru ce nu merită să plătim.

Idei de activitate:

Faceți o listă cu articolele de care aveți nevoie la supermarket și apoi verificați pliantele, ziarele și site-urile web împreună cu copiii dvs. pentru articolele de pe listă care ar putea fi la vânzare. Comparați aceste prețuri și vedeți care magazin oferă cea mai bună ofertă pentru un anumit produs.

Luați o revistă cu copiii dvs. și alegeți un anunț de evaluat. Întrebați-i: ce se vinde? Ce mesaj încearcă să transmită anunțul? Ce le atrage atenția în reclamă? Cum îi face anunțul să se simtă? Cum încearcă să-i convingă să cumpere produsul?

4. Cum să iei decizii bune

Cheia pentru a lua decizii inteligente este să ne gândim la modul în care diferitele alegeri pot afecta rezultatele viitoare.

Idei de activitate:

Buffett sugerează să modelezi abilități bune de luare a deciziilor și să vorbești cu copiii tăi despre deciziile tale pe măsură ce le iei, precum și despre orice efect de domino rezultat pe care l-ar putea avea. De exemplu: „Vrem să cumpărăm un televizor nou, dar AC este stricat și trebuie să economisim bani pentru a-l repara. Dacă nu o facem, va fi prea cald în casă când va veni vara. Odată ce AC-ul este reparat, ne putem gândi să cumpărăm televizorul.”

Obișnuiește-ți copiii să ia decizii bune despre cum să economisească bani. Poate că există un nou dispozitiv de tip gadget gen ceas inteligent, telefon nou etc. pe care doresc să-l cumpere. Întrebați-i dacă chiar au nevoie de varianta respectivă și dacă au căuat alternative la acel produs sau serviciu.

„Nu este niciodată prea devreme”

Insuflarea unor obiceiuri financiare sănătoase copiilor dumneavoastră este unul dintre cele mai importante lucruri pe care le puteți face pentru a vă asigura că aceștia au un viitor de succes.

„Nu este niciodată prea devreme”, a spus Buffett într-un interviu cu întrebări și răspunsuri la Yahoo Finance în 2013. „Fie că îi învață pe copii valoarea unui dolar, diferența dintre nevoi și dorințe sau valoarea economisirii – toate acestea sunt concepte pe care copiii le întâlnesc la o vârstă foarte fragedă, așa că cel mai bine este să-i ajuți să-l înțeleagă.”

Cum investim în acest nou mediu economic - Investiții la bursă

Într-un context economic dificil, caracterizat de creșterea costului creditului și scăderea puterii de cumpărare a populației dar și de incertitudinile macroeconomice companiile trebuie să își adapteze strategiile pentru a rămâne competitive și profitabile.

Nu există o rețetă universală pentru succes, fiecare companie trebuie să își evalueze punctele forte și slabe, oportunitățile și amenințările, precum și poziționarea pe piață în raport cu concurența. Un factor important care influențează performanța companiilor și despre care am studiat în timpul facultăți este domeniul de activitate, care poate fi mai mult sau mai puțin sensibil la fluctuațiile economice. De exemplu, companiile din industria alimentară sau farmaceutică pot avea o cerere mai stabilă decât cele din industria turismului sau a bunurilor de lux. 

Un alt factor relevant este gradul de inovare și adaptabilitate al companiilor, care le poate permite să ofere produse sau servicii diferite, de calitate superioară sau la prețuri mai mici decât concurența. În plus, companiile trebuie să își gestioneze eficient resursele financiare, umane și materiale, să își optimizeze costurile și să își diversifice sursele de venit.  

Performanța companiilor într-un mediu cu dobânzi mari și consumatori slăbiți depinde inclusiv de industria și sectorul în care activează.

Industriile și sectoarele care se bazează pe împrumuturi pentru a-și finanța activitatea sau pentru a-și stimula vânzările pot fi afectate negativ de un mediu cu dobânzi mari. De exemplu, industria imobiliară (Real Estate), sectorul auto și sectorul bancar pot avea dificultăți în a atrage clienți sau investitori atunci când costul creditului crește. Totodată unele companii din sectorul bancar sau finaciar pot pofita de pe urma acestor creșteri ale dobânziilor dar acesta este un subiect la care voi reveni mai târziu. 

Pe de altă parte, industriile și sectoarele care beneficiază de o cerere stabilă sau în creștere, indiferent de nivelul dobânzilor, pot rezista mai bine într-un astfel de mediu. De exemplu, industria alimentară, sectorul farmaceutic și sectorul tehnologic pot profita de nevoile esențiale sau de inovațiile pe care le oferă consumatorilor. În plus, industriile și sectoarele care au o capacitate de adaptare ridicată la schimbările economice și sociale pot avea un avantaj competitiv într-un mediu cu dobânzi mari și consumatori slăbiți. De exemplu, industria energiei regenerabile, sectorul educațional și sectorul serviciilor online pot exploata oportunitățile create de preocupările ecologice, de nevoia de calificare sau de preferințele pentru conveniență și siguranță.

Am ales 3 categorii de industrii care pot trece cu bine din acest nou mediu economic care cu siguranță va rămane cu noi pentru ceva vreme acest mediu cu dobânzi mari așa cum au spus toți lideri băncilor centrale din toată lumea. 

Trecem la prima industrie care poate trece peste această perioadă fie ea scurtă sau lungă, Industria alimentară și a produselor de bază, cunoscută și sub numele de Consumer Defensive în SUA, este una dintre cele mai stabile și mai sigure sectoare pentru investiții. Această industrie beneficiază de cerere constantă și inelastică pentru bunurile și serviciile pe care le oferă, indiferent de starea economiei. Cu toate acestea, aceasta nu înseamnă că industria este lipsită de provocări sau riscuri. Companiile din acest sector se confruntă cu o concurență acerbă, o reglementare strictă, o volatilitate a prețurilor materiilor prime și o schimbare a preferințelor consumatorilor. Pentru a avea succes pe termen lung, companiile trebuie să își mențină sau să își crească cota de piață, să își optimizeze costurile și să inoveze constant pentru a satisface nevoile și gusturile clienților. 

Pentru cei care caută să investească în industria alimentară și a produselor de bază trebuie să analizeze cu atenție indicatorii financiari ai companiilor, cum ar fi nivelul datoriei, marja de profit, rentabilitatea capitalului propriu și avantajul competitiv și nu în ultimul rând FCF. De asemenea, ar trebui să ia în considerare factorii externi care pot afecta performanța industriei, cum ar fi evoluțiile tehnologice, tendințele demografice, schimbările climatice și impactul social.

În industria Consumer Defensive trebuie să căutăm companii care nu sunt foarte îndatorate au un avantaj competitiv durabil și au o barieră la intrare care necesită o investiție imensă pentru competitori pentru a câștiga cotă de piață sau a contracta anumiți furnizori de materii prime. 

Aici pot da ca exemplu 6 dintre cele mai bune companii din această industrie indiferent de mediul economic prin care au trecut cel puțin așa ne arată istoria, bineînțeles că performanța trecută nu garantează câștigul din viitor așa că aceste companii trebuie foarte bine analizate în funcție de apetitul de risc și așteptările fiecăruia. Aceste companii nu vor transforma investiția ta peste noapte în 10X, 30X sau 100X peste 1 an sau 3 ani, aceste companii au demonstrat că pot aduce randamente bune acționarilor pe termen lung. 

Trecem la prima companie din industria Consumer Defensive iar aceasta este:

1. Procter & Gamble Co. (PG): Este una dintre cele mai mari companii din industria bunurilor de consum din lume, cu o gamă largă de produse, cum ar fi produse de îngrijire personală, produse de igienă și produse pentru gospodărie. Aceste produse sunt necesare în viața de zi cu zi, ceea ce face ca compania să fie rezistentă în fața consumatorilor slăbiți din cauza mediului economic actual.

2. Kraft Heinz Company (KHC): Această companie are un portofoliu de produse alimentare și de uz casnic care include mărci populare precum Kraft, Heinz și Oscar Mayer. Alimentele ambalate sunt deseori considerate consum defensiv. Iar diversificarea produselor în diverite zone geografice face ca această companie să aibă un avantaj competitiv față de competitori direcți. 

3. The Coca-Cola Company (KO): Coca-Cola este o companie globală de băuturi răcoritoare, iar băuturile carbogazoase și alte produse din portofoliul lor sunt consumate pe scară largă în întreaga lume. Nu cred că are rost nici-o prezentare pentru Coca Cola, brandul este unul format cu zeci de ani în urmă iar acum se vinde ca pâinea caldă. În avatajul competitiv durabil este inclusă și diversificarea portofoliului de produse.

4. Nestlé SA (NSRGF): Este una dintre cele mai mari companii de alimente și băuturi din lume, cu o gamă diversificată de produse, inclusiv alimente pentru copii, băuturi și produse de desert. Alimentele de bază fac parte din nevoile esențiale ale consumatorilor.

5. Colgate-Palmolive Company (CL): Compania este cunoscută pentru produsele de igienă orală și de îngrijire personală, cum ar fi pastele de dinți Colgate și săpunurile Palmolive, care sunt necesare în viața de zi cu zi.

6. Altria Group, Inc. (MO): Anterior Philip Morris, Altria este o companie de tutun care deține mărci populare de țigări și alte produse legate de tutun. Deși industria tutunului poate fi supusă la reglementări și schimbări în preferințele consumatorilor, produsele din tutun au o cerere relativ stabilă.

Acest articol vă va prezenta câteva criterii pentru a identifica companii de calitate care vă pot oferi o investiție bună și o creștere a portofoliului dumneavoastră. Nu vă vom spune ce companii să alegeți, ci vă vom învăța cum să le evaluați singuri, aspectele sau principile cum vreți să le numiți de la final. De asemenea aceste sfaturi utile o să vă ajute pentru a evita capcanele și greșelile frecvente în analiza companiilor. Citind acest articol, veți dobândi o mai bună înțelegere a modului de a investi inteligent și eficient în companii de calitate.

Pe lângă exemplele de mai sus mai există unul dintre cele mai importante și dinamice domenii de activitate iar acesta este cel al sănătății, care cuprinde o gamă largă de produse și servicii destinate să îmbunătățească starea de sănătate a populației. De la medicamente și vaccinuri, la produse de igienă și cosmetică, până la dispozitive și echipamente medicale. Sectorul sănătății este, de asemenea, unul dintre cei mai rezilienți la schimbările economice, deoarece cererea de produse și servicii medicale este constantă sau chiar în creștere, indiferent de contextul macroeconomic.

Iată câteva exemple de companii din acest sector care ar putea avea o probabilitate ridicată de a trece peste un mediu cu dobânzi mari și consumatori slăbiți:

1. Johnson & Johnson (JNJ): Această companie este una dintre cele mai mari din lume în domeniul sănătății și oferă o gamă variată de produse, de la medicamente și dispozitive medicale până la produse de îngrijire personală. Este cunoscută pentru stabilitatea sa și pentru portofoliul diversificat.

2. Pfizer Inc. (PFE): Pfizer este una dintre cele mai mari companii farmaceutice din lume și are un portofoliu bogat de medicamente. În special în perioade de incertitudine economică, cererea pentru medicamente esențiale poate rămâne ridicată.

3. Gilead Sciences, Inc. (GILD): Compania este specializată în dezvoltarea de medicamente pentru afecțiuni grave, cum ar fi hepatita C și HIV. Aceste boli necesită tratament pe termen lung, ceea ce poate asigura venituri constante.

4. Amgen Inc. (AMGN): Amgen este una dintre cele mai mari companii de biotehnologie din lume, cu un accent pe medicamentele pentru bolile grave, cum ar fi cancerul și bolile cardiovasculare.

5. UnitedHealth Group Incorporated (UNH): Este una dintre cele mai mari companii de asigurări de sănătate din Statele Unite, oferind servicii de asigurare medicală și gestionarea beneficiilor de sănătate. Cererea pentru asigurări de sănătate poate rămâne puternică în orice mediu economic.

6. Medtronic plc (MDT): Este una dintre cele mai mari companii din lume în domeniul dispozitivelor medicale și oferă produse pentru o gamă largă de afecțiuni medicale. Dispozitivele medicale au o cerere constantă, în special pentru tratamente pe termen lung.

 7. Abbott Laboratories (ABT): Compania este cunoscută pentru produsele sale medicale, precum dispozitivele medicale, echipamentele de diagnostic și produsele farmaceutice. Acestea sunt necesare pentru furnizarea de îngrijire medicală.

Acestea sunt doar câteva exemple prezentate aleatoriu și nu trebuie să fie luate în considerare drept recomandare de investiții sunt mulți factori care pot influența aceste afaceri, cum ar fi managementul eficient al costurilor, situația financiară și capacitatea de inovare a fiecărei companii. Înainte de a investi în oricare dintre aceste companii, este important să efectuați o cercetare amănunțită și unde este cazul trebuie stabilit exact așteptările de la investiție și care ar fi apetitul de risc. 

Există companii din sectorul bancar și financiar care pot beneficia de creșterea dobânzilor, deoarece aceasta poate aduce avantaje pentru afacerile lor. Cu toate acestea, trebuie să fie luate în considerare mai mulți factori în evaluarea potențialului de creștere într-un mediu cu dobânzi mai mari, precum strategia de afaceri, dimensiunea și expunerea la risc a companiilor.

Creșterea dobânzilor poate avea un impact pozitiv asupra acestor companii în următoarele moduri:

1. Mărirea marjelor de dobândă: Băncile pot împrumuta bani la rate de dobândă mai mici și pot oferi depozite cu dobânzi mai mari, ceea ce poate duce la mărirea marjelor de dobândă. Diferența dintre ratele de dobândă la care împrumută și cele pe care le plătesc pentru depozitele clienților poate crește, ceea ce poate spori profitabilitatea lor.

2. Creșterea veniturilor din dobânzi: Băncile și instituțiile financiare obțin venituri semnificative din dobânzi, iar o creștere a ratelor dobânzilor poate duce la creșterea veniturilor lor totale din această sursă.

3. Creșterea activității de creditare: Atunci când ratele dobânzilor cresc, costul împrumuturilor devine mai mare, ceea ce poate încuraja oamenii să economisească mai mult și să ia mai puține împrumuturi. Cu toate acestea, în general, ratele dobânzilor mai mari pot atrage și investitori sau împrumutați care caută randamente mai mari, ceea ce poate stimula activitatea de creditare.

 4. Investiții mai profitabile: Instituțiile financiare pot obține randamente mai mari din investiții pe piețele financiare atunci când ratele dobânzilor sunt mai ridicate. Acestea pot investi în obligațiuni sau alte instrumente cu randamente mai mari.

Cu toate acestea, trebuie să se țină cont că impactul creșterii dobânzilor poate varia în funcție de calitatea portofoliului lor de credite și condițiile economice generale. În plus, dacă creșterea dobânzilor este bruscă sau excesivă, ar putea afecta negativ unele companii din sectorul financiar și ar putea duce la creșterea creditelor neperformante.

De asemenea, este important de menționat că nu toate companiile din sectorul financiar sunt afectate în același mod de schimbările ratelor dobânzilor. Băncile comerciale tradiționale, societățile de asigurare și instituțiile financiare non-bancare pot avea răspunsuri diferite la astfel de schimbări.

Iată trei companii din sectorul bancar și financiar din SUA care pot beneficia de creșterea dobânzilor:

1. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Este una dintre cele mai mari bănci din lume și are o prezență semnificativă în diverse domenii financiare, inclusiv servicii bancare de investiții, gestionarea averii și servicii de creditare. JPMorgan Chase poate beneficia de creșterea dobânzilor prin majorarea veniturilor din dobânzi și a marjelor de dobândă. Compania are o prezență puternică în SUA și la nivel global iar acest lucru îi aduce un avantaj competitiv datorită diveristăți produselor și serviciilor dar și a diveristăți geografice.

2. Bank of America Corporation (BAC): Bank of America este o altă bancă mare din SUA, cu o prezență semnificativă în serviciile bancare de consum, serviciile de gestionare a averii și serviciile bancare de investiții. Creșterea dobânzilor poate spori veniturile din dobânzi și rentabilitatea pentru Bank of America pentru că la fel ca JPM și ei au servicii bancare diversificate pentru diferite tipuri de clienți.

3. Wells Fargo & Co. (WFC): Wells Fargo este o bancă cu sediul în San Francisco, cunoscută pentru serviciile sale bancare de consum, dar are și divizii pentru servicii de gestionare a averii și servicii de investiții. O creștere a dobânzilor poate contribui la creșterea veniturilor și a profiturilor sale.

Aceste trei bănci sunt printre cele mai mari și mai bine cotate instituții financiare din SUA și pot beneficia de creșterea dobânzilor. Cu toate acestea, nu există garanții în ceea ce privește performanța lor pe piața de capital.

Iar dacă vrem să reducem din riscul asociat investițiilor în piața de capital trebuie să analizăm foarte bine situația fiecărei companii și să punem în balanță așteptările financiare dorite, apetitul de risc etc.

Dar pentru a ne da seama dacă o companie este pe drumul cel bun trebuie să ținem cont de următoarele aspecte: 

1. Începem cu înțelegerea afacerii, a modelului de business și a modului în care compania generează venituri și profituri. Este important să aveți o înțelegere solidă a afacerii în care intenționați să investiți.

2. Caut companii cu o puternică barieră la intrare și aici nu mă refer la bariera de la intrarea în sediul lor, mă refer la bariera care înseamnă că au un avantaj competitiv semnificativ care le protejează de concurență. Acest avantaj această barieră la intrare poate proveni din brand, tehnologie, economii de scară sau oricare alt factor care face dificilă intrarea altor concurenți pe piața respectivă.

3. Manageri competenți, cu o viziune pe termen lung și cu o istorie de luare a deciziilor bune pentru acționari. Evaluarea calității echipei de conducere este esențială în analiza investiției. Aici căutăm evenimente care au produs valuri în finațele companiei și cum au gestionat manageri aceste situații. Am auzit cum că o companie excelentă poate fi condusă și de o persoană incompetentă pentru că sistemul este deja funcțional și așa mai departe, da sunt de acord cu această afirmație dar nu poate conduce afacerea pe termen lung unde am avut atatea exemple de manageri care nu s-au adaptat noilor tehnologii sau nu s-au adptat la comportamentul în schimbare al consumatoprilor sau cliențiilor și au dus afacerile la faliment sau aproape de faliment, unde recuperarea poate dura mulți ani dau ca exemplu Intel. 

4. Cumpărăm acțiuni ale unei companii sub valoarea sa intrinsecă estimată. Pentru a face acest lucru, trebuie să înțelegeți modul în care valoarea unei companii este calculată și să aveți cunoștințe solide despre evaluarea financiară, nu este foarte dificil dar necesită o atenție sporită, pentru cei ce nu știu cum se poate face acest lucru găsiți pe canalul meu un material despre acest subiect dar și pe blogul pe care încerc să îl construiesc managementul investițiilor, aveți link în descrierea videoului dacă vreți să citiți sau să vizionați aceste materiale despre valoarea intrinsecă.

5. Încerc să evit în general companiile cu datorii mari și caut cele cu fluxuri de numerar stabile și predictibile. Vreau să mă asigur că companiile au o istorie de gestionare prudentă a finanțelor și pot face față schimbărilor economice.

6. Investiție pe termen lung: Eu am o abordare de investiție pe termen lung și evit să fac speculații pe termen scurt. Intenționeaz să păstrez investițiile mele pentru totdeauna. Investițiile la bursă pe termen lung au fost cele mai sigure și cele mai profitabile active. 

7. Prețul de cumpărare: Trebuie să fim atenți la prețul la care cumpărăm acțiuni. Spun asta pentru că sunt dispus să plăteasc un preț mai mare pentru o companie de calitate, dar nu vreau să plăteasc prea mult iar acest lucru să taie din randamentul pe termen lung. De aceea este foarte important să aplicăm o marjă de siguranță după ce am stabilit valoarea intrinsecă pentru că este posibil să nu calculăm bine sau să fim prea optimiști în cercetare. 

8. Așteptări realiste: Încerc să gestionez așteptările și evit investițiile speculative sau excesiv de riscante. Caut să investesc în companii solide și să le las să crească în timp.

Un alt aspect important este să ai o strategie clară de investiții, să știi ce tip de active vrei să cumperi, când și la ce preț să le vinzi, și să nu te lași influențat de emoții sau de zvonuri. Investițiile pe termen lung presupun o disciplină și o răbdare sporite, dar și o diversificare a portofoliului pentru a reduce riscurile. Nu te aștepta să faci profituri fabuloase peste noapte, ci să construiești treptat o avere solidă și durabilă.

Cel mai important lucru este să eviți pierderile financiare. Apoi, trebuie să îți gestionezi bugetul personal astfel încât să cheltui mai puțin decât câștigi și să aloci o parte din venituri pentru economii. Aceste economii le poți investi pe termen lung în instrumente financiare diversificate, cum ar fi ETF-urile sau indicii bursieri, care îți pot aduce un randament atractiv și o creștere a averii tale.

O strategie mai sigură și mai eficientă de investiție este să alegeți ETF-uri sau alternativele ETF-urilor, care sunt fonduri care urmăresc un indice, o piață, o industrie etc. ETF-urile vă permit să vă diversificați portofoliul și să beneficiați de creșterea pe termen lung a diferitelor sectoare, fără a fi nevoie să analizați și să cercetați fiecare acțiune în parte. Exemple de ETF-uri pe care le poți achiziționa dacă îți faci cont la un broker autorizat: 

Ticker - EUNL

           - VUSA

           - IS3N

           - VWCE ( cu acumulare)

           - VGWL 

           - IUSA 

           - EUNA

           - IQQW

           - IQQH

           - XMEU

           - IQQE

Investiția în acțiuni individuale este mai riscantă dacă nu aveți timpul sau cunoștințele necesare pentru a evalua performanța și potențialul companiilor. De asemenea, este foarte riscant dacă vă bazați pe zvonuri, tendințe sau emoții și investiți orbește în active de care nu știți nimic. Astfel, vă expuneți la riscul de a pierde toți banii dacă piața se schimbă sau dacă faceți greșeli de tranzacționare.

Unul dintre cele mai importante lucruri pe care le poți învăța ca investitor este să recunoști și să înveți din greșelile tale. Nimeni nu este perfect și nici nu trebuie să fie. Chiar și cei mai inteligenți și mai experimentați investitori au făcut greșeli de-a lungul carierei lor, unele dintre ele fiind chiar publice și mediatizate. Acest lucru se datorează faptului că, în conformitate cu reglementările actuale, cei care dețin investiții sau fonduri de investiții care depășesc anumite sume sunt obligați să raporteze public tranzacțiile și pozițiile lor. Însă, în loc să se lase copleșiți de rușine sau vinovăție, acești investitori au știut să își asume responsabilitatea pentru greșelile lor și să le folosească ca oportunități de a-și îmbunătăți strategiile și abilitățile. Așadar, dacă vrei să devii un investitor mai bun, nu te teme să faci greșeli, ci să le analizezi și să le corectezi.

Românii sunt toți proprietari dar sunt pe ultimele locuri la PIB/cap de locuitor din UE

 Aproximativ 94% din poporul român locuiește în propria locuință. Aceasta înseamnă că majoritatea banilor sunt blocați în active imobiliare, care nu generează venituri și nu contribuie la dezvoltarea economică. Banii ar trebui să fie investiți în mod inteligent, în active care oferă randamente mai mari decât rata inflației, cum ar fi acțiunile la bursă. Americanii au o cultură financiară mai avansată și investesc o parte semnificativă din economiile lor în companii inovatoare și competitive, care creează valoare și progres. Nu este vorba de a se "juca" la bursă, ci de a participa la finanțarea celor mai mari afaceri din lume, care aduc beneficii atât investitorilor, cât și societății.

De ce ar trebui să investești în acțiuni și nu în imobiliare sau depozite bancare? Pentru că acțiunile au un potențial de creștere mult mai mare decât celelalte două tipuri de active. Imobiliarele sunt dependente de cererea și oferta de pe piață, care poate varia în funcție de factori economici, sociali sau politici. De asemenea, imobiliarele implică costuri de întreținere, impozite și comisioane, care reduc profitabilitatea investiției. Depozitele bancare sunt active cu risc scăzut, dar și cu randament scăzut, care nu pot compensa efectul inflației, care a depășit 8% în acest an. În plus, depozitele bancare sunt supuse impozitului pe venit, care este de 10% pentru persoanele fizice.

Acțiunile, în schimb, reprezintă părți din capitalul social al unei companii, care îți conferă dreptul de a primi dividende și de a participa la adunările generale ale acționarilor. Acțiunile sunt active cu risc mai ridicat, dar și cu randament mai ridicat, care pot genera profituri mult mai mari pe termen lung. De exemplu, dacă ai fi investit 1000 de lei în acțiunile Banca Transilvania (TLV) în 2013, astăzi ai avea peste 10.000 de lei, fără să iei în calcul dividendele primite. Acțiunile sunt influențate de performanța companiei, de evoluția pieței și de conjunctura economică. De aceea, este important să alegi acțiuni ale unor companii solide, cu o strategie clară și cu perspective de creștere. De asemenea, acțiunile asigură o lichiditate mai mare decât imobiliarele, adică posibilitatea de a vinde sau cumpăra active rapid și ușor.

Economistul Iancu Guda susține că românii ar trebui să își diversifice portofoliile de investiții și să nu se limiteze la imobiliare și depozite bancare. Acestea sunt active cu risc scăzut, dar și cu randament scăzut, care nu pot compensa efectul inflației, care a depășit 8% în acest an. În schimb, bursa oferă oportunități de investiții în companii din diferite domenii și sectoare, care pot genera profituri mult mai mari pe termen lung. De asemenea, bursa asigură o lichiditate mai mare decât imobiliarele, adică posibilitatea de a vinde sau cumpăra active rapid și ușor. În cartea sa "Banii în mișcare", Iancu Guda explică cum funcționează piața de capital și cum se poate investi eficient la bursă.

Însă, pentru a investi la bursă, este nevoie de educație financiară și de cunoștințe solide despre economie și afaceri. Nu este suficient să urmărești cotațiile sau să copiezi strategiile altora. Trebuie să înțelegi contextul macroeconomic, să analizezi performanța și potențialul companiilor, să îți stabilești obiective și riscuri acceptabile. Investițiile la bursă nu sunt un joc de noroc, ci o activitate care necesită pregătire, disciplină și răbdare. Dacă vrei să începi să investești la bursă, primul pas este să îți deschizi un cont la o casă de brokeraj autorizată de Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF). Apoi, trebuie să îți alegi instrumentele financiare pe care vrei să le tranzacționezi (acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale etc.) și să îți faci un plan de investiții pe termen mediu sau lung. De asemenea, este important să te informezi constant despre evoluția pieței și a companiilor în care ai investit sau vrei să investești și desigur să îți concentrezi strategia pe un orizont pe termen lung.

O strategie de investiții pe termen lung presupune să alegi acțiuni individuale de la companii solide și să le cumperi în mod regulat, indiferent de fluctuațiile pieței. Acest lucru îți permite să beneficiezi de creșterea valorii acțiunilor pe termen lung și să reduci riscul de a cumpăra la prețuri prea mari sau prea mici. Eu folosesc această strategie pentru a investi economiile mele lunare în bursa din US, unde există multe oportunități de a găsi acțiuni de calitate. 

Dacă ești interesat să afli mai multe despre cum îmi aleg și îmi gestionez portofoliul de investiții, te invit să te abonezi la canalul meu de YouTube @managementul-investitiilor, unde postez în fiecare lună materiale informative și educative despre investițiile pe termen lung.

 

Cum poți analiza rapid orice acțiune a unei companii listate la bursă?

 Cum se analizează rapid orice acțiune a unei companii listate la bursă‼️

✅ În acest articol veți afla de ce acțiunile sunt cruciale pentru bogăția pe termen lung și cum să cercetați orice acțiune de la început până la capăt, indiferent ca sunt actiuni internationale sau nationale.

🔘 După cum știți deja, bursa este piața pentru creșterea bogăției. Și nu există o modalitate mai bună de a demonstra acest lucru decât examinând produsele și serviciile pe care le utilizați în fiecare zi. Fiecare dintre ele este produsă de o companie. Și este posibil ca, datorită pieței de valori, să puteți deveni direct sau indirect (de exemplu, prin intermediul unei companii holding) să deveniți proprietar parțial al acestor afaceri.

Prin cumpărarea unei acțiuni, vă transformați într-un proprietar parțial al unei companii.

Practic treci de la consumul de produse și servicii la deținerea lor.

🔘Lecții cheie de la cel mai bun investitor 🔝

 Probabil că cel mai mare investitor de pe pământ este ✳Warren Buffett, CEO al Berkshire Hathaway Inc (NYSE: BRK) și unul dintre cei mai bogați oameni din lume. El a oferit investitorilor multe idei și cunoștințe pe care să le putem acoperi într-un singur articol. Dar dacă am putea alege două dintre citatele mele preferate, acestea ar fi urmatoarele:

✅"Cineva stă azi la umbră pentru că cineva a plantat un copac cu mult timp în urmă”.

✅"Cumpărați o acțiune așa cum ați cumpăra o casă. Înțelegeți și apreciați-o astfel încât să vă mulțumiți să o dețineți în absența oricărei piețe."

 Iată ce cred eu că înseamnă:

 Investițiile pe termen lung sunt esențiale. Expresia cheie fiind „pe termen lung”. Gândiți-vă să cumpărați și să dețineți acțiuni ca și cum ați planta un copac. Luați-vă timp pentru a alege o plantă bună, acordați-i timp și lăsați-o să crească. Nu vă grăbiți să cumpărați o acțiune. Aveți grijă în cercetarea companiei pentru portofoliul dvs., înțelegeți afacerea sa, luați în considerare riscurile și evaluarea, apoi țineți-vă de această strategie și actiune.

Acum ne vom concentra asupra celui de-al doilea punct de mai sus și voi explica exact cum puteți utiliza unele dintre instrumentele mele pentru a analiza rapid o companie.

🔘 Găsirea creșterii randamentelor

 Unul dintre cele mai bune lucruri despre acțiuni este potențialul lor de creștere.

 Există două modalități rapide de a evalua creșterea unei acțiuni:

 1.Studiați ce a făcut compania în trecut.

 2. Faceți câteva presupuneri sau prognoze despre ceea ce va face în viitor.

 Studiază creșterea câștigurilor din trecut, veniturile și valorile operaționale esențiale, cum ar fi rentabilitatea capitalului propriu (ROE) pentru orice acțiune.

⚫ Tips : ceea ce doriți să vedeți aici este un record de creștere puternică. Gândiți-vă la asta așa - dacă compania și-a crescut câștigurile / profitul cu 10%, 20% sau mai mult (pe an), acesta este un semn puternic că modelul de afacere funcționează.

Dar, după cum va ști orice investitor inteligent, nu ne conducem investițiile prin oglinda retrovizoare. Dacă cumpărați o acțiune astăzi, veți obține ce va urma - nu ceea ce s-a întâmplat în trecut.

Prețul este cel pe care îl plătești iar valoare este cea pe care o primești.

⚫ Tips : ceea ce doriți să vedeți aici este creșterea veniturilor, a câștigurilor / profitului și, poate cel mai important, a fluxului de numerar liber. Fluxul de numerar liber este adevărata cantitate de numerar greu generată de o afacere în fiecare an.

Desigur, o companie care nu crește într-un ritm accelerat sau poate are o perioadă mai slabă sau au nevoie de a schimba strategia poate fi și ea o investiție bună și desigur, doriți să vă asigurați că previziunile de creștere sunt sustenabile.

Semne de avertizare❕

Marea diferență dintre acțiuni și alte forme de investiții este riscul. După cum probabil știți, este corect să spunem că acțiunile pot fi mai riscante și volatile pe termen scurt decât majoritatea tipurilor de investiții.

⚫ Sfat: când vedeți un semn „trece” sau „eșuează”, investigați-l. Faceți clic pentru a vedea de ce a obținut acel rezultat compania. Această cercetare suplimentară este cea mai importantă, nu rezultatul real. (ex. Apple GAAP EPS of $1.88 misses by $0.07, revenue of $117.15B misses by $4.5B)

Un lucru important care trebuie urmărit este nivelul datoriei companiei și / sau soldul său de numerar.   Aceasta face parte din analiza privind sănătatea financiară, un set avansat de instrumente și verificări pe care le puteți executa rapid pe fiecare companie pentru a verifica bilanțul și fluxul de numerar. LT Debt / Total Capital (MRQ) trebuie să fie mai mic de 60%.

Amintiți-vă că cele două reguli pentru investiții ale lui Warren Buffett sunt „nu pierdeți bani” și „nu uitați regula numărul unu”. Probabil că studierea sănătății financiare a unei companii este locul în care ar trebui să începeți cercetarea.

✅ Evaluarea

 În cele din urmă, singurul lucru pe care toți marii investitori ai pieței bursiere îl au în comun este că pun accent pe evaluare. „Valoarea justă” sau valoarea intrinsecă a acțiunilor unei companii echilibrează riscurile unei afaceri cu creșterea viitoare a acesteia.

Se poate părea că evaluările sunt un secret strâns păzit pe Wall St.

⚫ Sfat: viitorul este incert, astfel încât evaluările analiștilor se pot schimba - și se vor schimba dacă se schimbă așteptările de creștere ale companiei sau dacă riscul crește. De aceea, unii experți spun că evaluarea acțiunilor este parte a artei, parte a științei, deci acționați cu atenție.

🔘 Pasii urmatori

 Odată ce ați studiat creșterea, ați luat în considerare unele dintre riscurile financiare și ați luat în considerare evaluările analiștilor, mai sunt câțiva pași - foarte importanți - pe care ar trebui să îi faceți în continuare.

Aceasta este partea procesului de cercetare care implică citirea, învățarea și înțelegerea companie, riscurile sale unice, strategia și potențialul industriei cu alte cuvinte sa intelegeti modelul de afacere. Aici vă ascuțiți avantajul investițional.

5 aspecte calitative ale afacerilor pe care le-ați putea lua în considerare:

1. Ce caracteristică unică a acestei afaceri îi ține la distanță pe concurenții săi?

 Verificați pentru a vă asigura că afacerea dvs. are un avantaj competitiv.

2. Care sunt marile inițiative de creștere pe care managementul le planifică?

Citiți rapoartele anuale ale companiei și cunoașteți planul de creștere al managementului.

3. Care este tendința macro pe termen lung pentru industrie?

 Citiți pe larg și studiați rapoartele de creștere a industriei. De exemplu, vă puteți folosi abilitățile de căutare pe internet pentru a găsi articole de știri referitoare la rapoarte din industrie sau jurnale academice sau chiar site-uri web care oferă informații cruciale care vă ajută să înțelegeți industria.

4. Care sunt riscurile necuantificabile?

 Încercați să identificați riscurile care nu sunt prezentate în situațiile financiare (bilanț, situația veniturilor etc.). Urmăriți interviurile managementului și întrebați-vă „vă spun tot ce trebuie să știți sau doar ce vor să vă spună?” Este bine să fii critic. Riscuri de luat în considerare în orice afacere sunt: litigii, reglementările guvernamentale, inovația, competiția.

5. Căutați opinii opuse

 În cele din urmă, dacă credeți că o companie este o investiție excelentă, căutați alți investitori care nu sunt de acord cu dvs. și încercați să înțelegeți motivele acestora. Deseori, cele mai bune informații vin de la investitorii care nu sunt de acord cu dvs. Oricât de greu poate fi, amintiți-vă că dorim să luăm decizii lipsite de emoții. Nu există puncte pentru originalitate.

Nu uitați să luați cu un "vârf de sare" mai tot ce citiți din online cu privire la acțiunile de la bursă. Majoritatea opiniilor sunt părtinitoare, scriitorul poate deține deja sau clientul lor deține acțiunea și în felul asta o pot descrie ca și cum este cea mai bună soluție de investit, recomand să vă faceți singuri cercetările și analizele înaintea oricărei decizi investiționale, ar trebui să aloci între 1 si 2 ore de analiză și cercetare pentru fiecare companie, de la care dorești să achiziționezi acțiuni, nu uitați spusele lui Warren Buffett și anume că pe piața de valori banii se transferă de la cei care tranzacționează frecvent la cei care tranzacționează cu răbdare.

Sper ca să îți fie de folos acest articol și iti doresc spor la investiții!