Noroc & Risc

Norocul și riscul sunt frați. Atât unul, cât și celălalt ilustrează faptul că fiecare rezultat obținut în viață este ghidat de alte forțe decât efortul individual.

Scott Galloway, profesor la Universitatea din New York, are o opinie similară, de care este foarte important să ne amintim atunci când evaluăm succesul - atât pe al nostru, cât și pe al celorlalți: "Nimic nu este întra-atât de bun sau de rău precum pare".

Norocul și riscul se întâmplă fiindcă lumea este prea complexă pentru că 100% dintre acțiunile tale să dicteze în proporție de 100% rezultatele pe care le obții. Sunt determinate de același lucru: tu ești un singur om într-un într-un joc cu alte șapte miliarde de oameni și cu elemente mobile infinite. Impactul accidental al acțiunilor asupra cărora nu deții controlul poate fi mai semnificativ decât impactul acțiunilor pe care le întreprinzi în mod conștient.

Dacă le acorzi respectul cuvenit norocului și riscului, îți dai seama că, atunci când evaluezi succesul financiar al unei persoane - al tău sau al celorlați - nimic nu este niciodată întra-atât de bun sau de rău precum pare.

Dacă eu cumpăr o acțiune și, după cinci ani, constat că nu mi-a adus niciun profit. Este posibil să fi luat o decizie proastă când am cumpărat-o. Dar, este posibil și să fi luat o decizie bună, cu 80% șanse de a genera bani, doar că s-a întâmplat să pic pe partea ghinionistă de 20%. De unde știu care dintre cele două variante este cea corectă? Am făcut o greșeală sau doar m-am confruntat cu realitatea riscului?

Putem măsura din punct de vedere statistic anumite decizii pentru a afla dacă sunt înțelepte. Dar în viața reală, de zi cu zi, nu facem asta. E prea greu. Preferăm poveștile simple, care nu prezintă complicații, dar ele ne induc adesea în eroare.

Nu o sa vedem pe coperta revistei Forbes investitori săraci care au luat decizii bune, dar care s-au confruntat cu partea nefericită a riscului. Însă, cu siguranță o să vedem investitori bogați care au luat decizii bunicele sau chiar nesăbuite și care au avut noroc.

Periculos este că, atunci când vine vorba de bani, cu toții încercăm să descoperim ce anume merge și ce nu. 

Ce strategii de investiți funcționează? Care dintre ele nu funcționează?

Cum să te îmbogățești? Cum să eviți sărăcia?

Tindem sa învățăm aceste lecții observând reușitele și eșecurile altora și spunând: " Trebuie să faci exact cum a făcut el, evită să faci ce a făcut ea".

Dacă am avea o baghetă magică, am afla cu exactitate în ce proporție au fost determinate aceste rezultate de acțiuni repetabile versus rolul arbitrar al riscului și al norocului, care au împins acțiunile într-o direcție sau în alta. Dar nu avem o baghetă magică. Avem un creier care preferă răspunsurile ușoare și care nu prea este interesant de nuanțe. Prin urmare, ne poate fi extrem de greu să identificăm trăsăturile pe care ar trebui să le imităm sau să le evităm. 

Benjin Graham este cunoscut drept unul dintre cei mai mari investitori ai tuturor timpurilor, părintele investițiilor bazate pe valoare și mentorul care l-a îndrumat încă de la început pe Warren Buffett. Însă, succesul lui în investiții s-a datorat, în cea mai mare parte, faptului că deținea un pachet enorm de acțiuni GEICO, care, după cum el însuși a recunoscut, sfida aproape toate regulile diversificării pe care chiar Graham le-a prezentat în lucrările lui celebre. 

La fel putem spune și despre Mark Zuckerberg că este un geniu pentru că, în 2006, a refuzat oferta celor de la Yahoo! de 1 miliard de dolari pentru achiziționarea companiei sale. A prevăzut viitorul și s-a ținut pe poziții. Pe de altă parte, compania Yahoo! este criticată cu aceeași înverșunare pentru că a refuzat o ofertă profitabilă de achiziție din partea celor de la Microsoft - fraierii ăia ar fi trebuit să ia banii cât încă mai puteau! 

Riscul este sosia norocului și viceversa. 

Norocul ți-l faci și singur, atunci când ești disciplinat, consistent în munca sau strategia pe care ai ales-o și desigur obiectivul trebuie să aibă sens pentru modul cum vezi tu viața și cum te vezi tu mai târziu în viața, iar drumul până la obiectivul final să aibă parte și de mai multe împliniri sau mai multe etape sau obiective mai mici îndeplinite.

RISC VS RETURNARE - Investiții la bursă

Riscul este o măsură a incertitudinii legate de rezultatul unei investiții. Cu cât este mai mare riscul, cu atât este mai mare posibilitatea ca investiția să nu își atingă obiectivele sau să sufere pierderi. Prin urmare, investitorii ar trebui să caute un echilibru între risc și rentabilitate, care să le ofere un nivel satisfăcător de randament pentru nivelul de risc pe care sunt dispuși să îl accepte.

Pariurile sportive nu sunt o formă de investiție, ci o formă de joc de noroc. Pariurile sportive implică un grad ridicat de risc, deoarece rezultatele sunt imprevizibile și depind de mulți factori care nu pot fi controlați sau anticipați. Pariurile sportive nu oferă niciun fel de garanție sau protecție împotriva pierderilor. De asemenea, pariorii pot fi influențați de emoții, prejudecăți sau informații false, care pot afecta negativ deciziile lor. Pariurile sportive nu ar trebui confundate cu investițiile, care se bazează pe analize, strategii și planificare pe termen lung.

Există diferite tipuri de investiții, care au diferite niveluri de risc și rentabilitate. O modalitate de a ilustra această relație este prin folosirea unei linii a pieței de capital, care arată cât de mult ar trebui să fie remunerat un investitor pentru a prelua un anumit nivel de risc. Linia pieței de capital are o pantă pozitivă, ceea ce înseamnă că rentabilitatea crește odată cu riscul. Investitorii raționali vor alege investițiile care se află pe linia pieței de capital sau mai sus, ceea ce înseamnă că oferă un randament adecvat pentru risc.

Investițiile cu cel mai mic risc sunt cele care au cea mai mică volatilitate și cea mai mare siguranță. Acestea includ numerarul și activele asemănătoare numerarului, cum ar fi fondurile mutuale sau fondurile monetare. Aceste investiții oferă un randament scăzut, dar constant, și sunt potrivite pentru investitorii conservatori sau pentru cei care au nevoie de lichiditate.

Investițiile cu risc moderat sunt cele care au o volatilitate medie și o siguranță relativ ridicată. Acestea includ titlurile cu venit fix, cum ar fi obligațiunile guvernamentale sau corporative. Aceste investiții oferă un randament mai mare decât numerarul, dar mai mic decât acțiunile, și sunt potrivite pentru investitorii moderati sau pentru cei care caută un venit stabil.

Investițiile cu risc ridicat sunt cele care au o volatilitate ridicată și o siguranță scăzută. Acestea includ proprietățile și acțiunile. Aceste investiții oferă un randament potențial mai mare decât obligațiunile, dar implică și un risc mai mare de pierdere a capitalului sau a veniturilor. Proprietățile sunt expuse riscurilor legate de piața imobiliară, cum ar fi cererea și oferta, lichiditatea și costurile de întreținere. Acțiunile sunt expuse riscurilor legate de performanța companiei, cum ar fi profitabilitatea, competitivitatea și guvernanța corporativă. Aceste investiții sunt potrivite pentru investitorii agresivi sau pentru cei care caută creștere pe termen lung.

Abilitatea de a înțelege și controla riscul poate, totuși, să prezinte oportunități profitabile oricui îl înțelege. De obicei, investiția în cercul tău de competență poate reduce riscurile de incompetență asociate cu investiția. Amintiți-vă că orice investiție generează un anumit risc și ideea nu este să eliminați orice risc, ci să vă asumați riscuri calculate.